نمودار میله ای در بورس

نمودار میله‌ای

انواع نمودارهای قیمت در تحلیل تکنیکال

همانطور که قبلا هم به آن اشاره کردیم، نمودارها اصلی‌ترین ابزار مورد استفاده برای تحلیل‌گران تکنیکال به شمار می‌روند. چارتیست‌ها با تحلیل و بررسی نمودارهای قیمت است که می‌توانند روند بازار را شناسایی کنند و اقدام به خرید یا فروش سهم کنند. ما در این مبحث، به توضیح انواع نمودارهای قیمت در تحلیل تکنیکال سهم خواهیم پرداخت. اما قبل از آن بهتر است چند اصطلاح کاربردی در این بخش را با هم مرور کنیم:

• قیمت باز شدن: اولین قیمتی که در یک بازه زمانی معاملاتی، معامله در آن قیمت صورت می‌گیرد.
• قیمت بسته شدن: آخرین قیمتی که در یک بازه زمانی معاملاتی، معامله در آن قیمت صورت می‌گیرد.
• بالاترین قیمت: بیشترین قیمتی است که سهم مورد نظر در طول روز یا هر بازه زمانی، در بازار مورد معامله قرار گرفته است.
• پایین‌تریین قیمت: کم‌ترین قیمتی است که سهم مورد نظر در طول روز یا هر بازه زمانی، در بازار مورد معامله قرار گرفته است.

نمودار میله‌ای

نمودار میله‌ای قیمت، تغییرات قیمت سهم را در یک روز یا هر بازه زمانی مورد نظر، به صورت میله‌‌های عمودی نشان می‌دهد. بالاترین و پایین‌ترین قیمت سهم در آن بازه زمانی، ۲ سر ابتدایی و انتهایی میله را تشکیل می‌دهد. قیمت باز شدن به صورت یک خط افقی سمت چپ میله و قیمت بسته شدن با یک خط افقی در سمت راست میله نشان داده می‌شوند.

هرگاه قیمت بسته شدن سهم بیشتر از قیمت باز شدن سهم باشد یعنی خط افقی سمت راست بالاتر از خط سمت چپ باشد به این معنی است که سهم در آن روز یا بازه زمانی، افزایش قیمت داشته و صعودی بوده است. هرگاه قیمت باز شدن سهم بیشتر از قیمت بسته شدن آن باشد و خط سمت چپ بالاتر از خط سمت راست باشد به این معنی است که قیمت سهم در آن روز یا بازه زمانی کاهش یافته و نزولی بوده است.

میله‌های عمودی بلندتر نشان‌دهنده تفاوت زیاد بین بالاترین و پایین‌ترین قیمت سهم و در نتیجه نوسانات شدیدتر قیمت نسبت به میله‌های کم ارتفاع‌تر در بازه زمانی مورد نظر است.

نمودار میله‌ای

نمودار خطی

نمودار خطی ساده ترین نوع نمودارهای قیمت در تحلیل تکنیکال است. چرا که تنها نقاط قیمت بسته‌شدن سهم را به صورت یک خط بهم وصل می‌کند و نمایش می‌دهد. برخی تحلیل‌گران معتقدند آخرین قیمت در معاملات از اهمیت بسیار بالایی برخوردار است و به همین دلیل برای بررسی تغییرات قیمت سهم از نمودار خطی استفاده می‌کنند. این نمودار به صورت پیش فرض فقط از قیمت بسته‌شدن استفاده می‌کند و سایر اطلاعات مانند قیمت باز شدن، بالاترین و پایین‌ترین قیمت سهم را نشان نمی‌دهد ولی امکان تغییر این تنظیمات در نرم‌افزار‌های تحلیلی وجود دارد و با تغییر آن می‌توان از سایر قیمت‌ها جهت ترسیم نمودار استفاده کرد.

نمودار خطی

نمودار شمعی

از بین انواع نمودارهای قیمتی، نمودار شمعی در بین تحلیلگران از محبوبیت بیشتری برخوردار است. چرا که این نمودار همان اطلاعات نمودار میله‌ای را به شکلی بسیار ساده، جالب و قابل فهم نشان می‌دهد. نمودار شمعی، تغییرات قیمت سهم را در یک نمودار میله ای در بورس روز یا هر بازه زمانی مورد نظر، در اختیار تحلیل‌گران قرار می‌دهد. بالاترین و پایین‌ترین قیمت سهم در آن بازه زمانی، ۲ خط بالایی و پایینی شمع را تشکیل می‌دهند.

در نمودار شمعی، روند صعودی قیمت با شمع سفید نمایش داده می‌شود. در شمع سفید، خط بالایی قسمت بدنه شمع نشان‌دهنده قیمت بسته شدن سهم است و خط پایینی قسمت بدنه شمع نشان‌دهنده قیمت باز شدن سهم.

در مقابل، روند نزولی قیمت با شمع سیاه نمایش داده می‌شود که در آن، خط بالایی قسمت بدنه شمع نشان‌دهنده قیمت باز شدن سهم و خط پایینی قسمت بدنه شمع نشان‌دهنده قیمت بسته شدن سهم است.

نحوه نمایش قیمت‌ها در نمودار شمعی،‌ این امکان را برای تحلیل‌گران فراهم کرده است که به راحتی رابطه بین بالاترین و پایین‌ترین، نمودار میله ای در بورس باز شدن و بسته شدن قیمت سهم را متوجه شوند و درک کنند. اجزای اصلی این نمودار در شکل زیر نمایش داده شده است.

نمودار شمعی

نمودارهای گفته شده، هر کدام می‌تواند در قالب نمودارهای هفتگی و ماهانه، و نمودارهای حسابی و لگاریتمی قرار بگیرد.

نمودارهای هفتگی و ماهانه

انواع نمودار میله‌ای، خطی و شمعی روزانه، به طور میانگین نوسانات قیمت در بازه زمانی ۳ تا ۹ ماه را نشان می‌دهند. سرمایه‌گذارانی که قصد سرمایه‌گذاری بلندمدت دارند می‌توانند از نمودارهای هفتگی و ماهانه استفاده نمودار میله ای در بورس کنند تا بازه‌های زمانی ۵ سال (در نمودارهای هفتگی) و ۲۰ سال (در نمودارهای ماهانه) را مورد بررسی قرار دهند.

به طور مثال، در نمودار میله‌ای ماهانه، هر میله نوسانات قیمت در ۱ ماه را نشان می‌دهد نه یک روز، و در نمودار میله‌ای هفتگی، هر میله نشان‌دهنده نوسانات قیمت در یک هفته می‌باشد.

سه نمودار پرکاربرد در تحلیل تکنیکال

همه افرادی که از تحلیل تکنیکال برای بررسی بازارهای مالی استفاده می‌کنند، هر ساعت یا هر روز، قیمت‌ها را بررسی و نمودار این تغییرات را ترسیم می‌کنند. نمودارهای تکنیکال دو بعدی هستند. معمولا محور افقی را زمان و معمولا محور عمودی را قیمت تشکیل می‌دهد.

نمودارها دارای انواع مختلفی هستند:

• می‌توانند در بازه‌های زمانی مختلفی ترسیم شوند که این بازه از یک دقیقه شروع ‌شده نمودار میله ای در بورس و تا ماهیانه ادامه دارد.
• می‌توانند ساده یا لگاریتمی باشند.(تفاوت نمودارهای ساده و لگاریتمی این است که نمودارهای لگاریتمی درصد تغییرات را به دقت نشان می‌دهند، اما در نمودارهای حسابی یا ساده این مورد وجود ندارد.)

در حالت کلی نمودار میله ای در بورس سه نوع نمودار در تحلیل تکنیکال وجود دارد:

۱- نمودار خطی (Line Chart)

ساده ترین نموداری که در تحلیل تکنیکال استفاده میشود نمودار خطی هست.

نمودار خطی از بهم پیوستن متوالی قیمت نهایی به وجود می آید.

به عنوان مثال امروز قیمت پایانی سهام اپل ۱۸۰ هست و فردا نیز قیمت پایانی سهام اپل ۱۹۰ هست.

این دو نقطه را بهم وصل میکنیم میشود نمودار خطی.

توجه داشته باشید که نمودار خطی فقط از قیمت پایانی استفاده میکند.

زیرا برخی از معامله گران فکر میکنند که قیمت پایانی مهمترین قیمت ممکن است.

۲- نمودار میله‌ای(Bar Chart)

یکی از ایرادهای اصلی نمودار خطی این بود که این نمودار فقط قیمت های پایانی را بهم وصل میکرد.

فرض کنید قیمت سهام اپل از ۱۹۰ در یک روز شروع میشود و در ساعت های ابتدایی روز به ۲۰۰ دلار نیز میرسد.

ما دوباره باز میگردد به سطح ۱۹۰ و در آن قیمت بسته میشود.

نمودار خطی فقط همان قیمت پایانی ۱۹۰ را نشان ما میدهد، مانند قیمت پایانی دیروز.

هنگامی که این نمودار را ببینیم انگار تغییر خاصی در نمودار رخ نداده و خیلی بازار کسل و بی روحی را تجربه کرده است.
اما حقیقت چیز دیگری بوده است.

بهتر است بخوانید : کدام روش برای تحلیل سهام بورس بهتر است؟

به همین منظور یک نمودار جدیدی به وجود آمد به اسم نمودار میله ای، که در آن قیمت باز شدن، بسته شدن، بالاترین قیمت و پایین ترین قیمت در هر میله قابل بررسی است.

همانطور که در شکل مشاهده میکنید، نمودار میله ای تمام اطلاعاتی را که یک معامله گر درباره قیمت میخواهد در اختیار او قرار میدهد.
اینکه در کجا باز شده است، در طی روز چه اتفاقاتی افتاده است و در پایان روز در چه عددی بسته شده است.

در کنار سمت چپ هر میله خطی وجود دارد که بیانگر قیمت باز شدن و در کناره سمت راست قیمتی وجود دارد که بیانگر قیمت بسته شدن بازار است.

هر میله بیانگر یک دوره از قیمت هست، ممکن است این دوره روزانه باشد.

۳- نمودار کندل شمعی ژاپنی (Candlestick Chart)

علاوه بر نمودار میله ای که درباره قیمت اطلاعات کاملی به ما میداد، نمودار دیگری نیز وجود دارد که تمام ویژگی های نمودار میله ای را دارد و دارای کاربرد بسیار گسترده ای در بازارهای مالی هست.

نمودار شمعی سال ها پیش توسط تاجران ژاپنی کشف شد و در سال ۱۹۹۰ به صورت رسمی در غرب ارائه شد.

این نمودار در هر دوره اطلاعات قیمت باز شدن، بسته شدن، بالاترین و پایین ترین قیمت را به ما میدهد.

بهتر است بخوانید : تحلیل تکنیکال چیست؟

قیمت در این شمعها بصورتی نمایش داده میشود که فیتیله های پایین معرف کمترین قیمت و فیتیله های بالا معرف بیشترین قیمت و بخش مستطیلی آن معرف اختلاف قیمت باز شدن و بسته شدن قیمت میباشد.

اگر بدنه شمع پر باشد، به معنی روند کاهش قیمت هست و پس قیمت بالایی قیمت باز شدن بازار هست.

اگر بدنه تو خالی باشد روند صعودی هست و قیمت پایینی قیمت باز شدن بازار هست.

نکته مهم درباره نمودارهای شمعی این هست که از طرز شکل گیری شمع ها و حالت های مختلفی که به خود میگیرند الگوهای بسیار قدرتمندی تحت عنوان الگوهای شمعی به وجود آمده که بسیار در بازار فارکس پر کاربرد هستند.

توضیحات در خصوص یک کندل

همان‌طور که مشاهده می‌کنید این دو مورد، مثالی از الگوهای کندل استیک هستند که با نگاهی مختصر به آن‌ها می‌توان فهمید که در روز معاملاتی چه اتفاقاتی برای سهم یا آن شاخص افتاده است.

در یک کندل به این نکات باید توجه داشت:

• بالای مستطیل
• پایین مستطیل
• بالای خط
• پایین خط
• رنگ مشکی در کندل
• رنگ سفید در کندل

به‌نوعی که یک نقطه شروع و یک نقطه پایان داریم که دو طرف مستطیل را تشکیل می‌دهند و نقاط حداقل و حداکثر نیز به‌صورت خط عمودی تعیین‌ شده است. در اصطلاح در نمودار سمت چپ ابتدا سهم در یک نقطه بالایی بازگشایی‌ شده و سپس در طول روز نوساناتی داشته و در انتهای روز در قیمت پایین‌تری بسته ‌شده است و به همین دلیل برای سهم‌هایی که کندل با بدنه تیره تشکیل می‌دهند از یک نقطه بالایی بازگشایی‌شده و در انتهای روز در قیمت پایین‌تری بسته‌شده است.

آشنایی با انواع نمودار های تکنیکال : نمودار خطی، میله‌ای، شمعی ژاپنی (کندل)

نمودار های تحلیل تکنیکال انواع مختلفی دارند که در این مقاله شما را با نمودار خطی و نمودار میله‌ای و نمودار شمعی ژاپنی (کندل) آشنا خواهیم کرد، همراه داتیس نتورک باشید.

انواع نمودار های تکنیکال

انواع مختلفی برای نمایش نمودار های تکنیکال وجود دارد مانند نمودار های خطی میله های شمعی نقطه و خط طی البی و غیره که سه مدل از اصلی ترین آنها را در ادامه معرفی می کنیم:

نمودار خطی

ساده ترین حالت برای نمایش یک نمودار است.

معمولاً توسط افراد غیر بورسی مورد استفاده قرار می گیرد.

در این روش نقطه پایانی هر روز به نقطه پایانی روز دیگر متصل می شود با فرض آنکه تا این فرم به صورت روزانه انتخاب شده باشد و همچنین اگر تایم فریم به صورت هفتگی انتخاب شده باشد کافی از نقطه پایانی نمودار میله ای در بورس هر هفته به هفته بعد متصل گردد و الی آخر.

نمودار تکنیکال میله ‌ای

این روش نسبت به حالت قبل از اطلاعات بسیار کامل تری برخوردار است.

به این صورت که برای هر واحد زمانی بر روی چارت از یک پاره خط عمودی استفاده می‌کنیم که این پاره خط اصطلاحاً میله یا بار نامیده می‌شود

همانطور که ملاحظه می کنید هرمیله از دو ضایعه کوچک در سمت چپ و راست خود برخوردار است که این زایده ها به ترتیب اولین و آخرین قیمت را در طول بازه زمانی مورد نظر مشخص می کنند و به ترتیب قیمت های باز و بسته به معنی قیمت باز شدن و بسته شدن نامیده می شوند.

همچنین بیشترین و کمترین قیمت در طول بازه زمانی مورد نظر را نیز که متناظر با دو انتهای فوقانی و تحتانی پاره خط مذکور هستند به ترتیب قیمت‌های High و Low می نامند.

نمودار تکنیکال شمعی ژاپنی (کندل)

نهایتاً به نمودار کندل استیک یا شمعی ژاپنی می رسیم که نمودار مورد علاقه عموم تحلیل گر های تکنیکال است.

این روش در واقع هیچ اطلاعات اضافی نسبت به نمودار خطی ندارد و تنها تفاوت آن صرفاً این است که در مدل کندل استیک فاصله بین قیمت های باز و بسته را یک مستطیل ترسیم می کنیم .

رنگ بدنه این مستطیل بسته به صعودی یا نزولی بودن کندل می‌تواند به رنگ سفید یا سیاه سبز یا قرمز انتخاب شود.

بنابراین تحلیلگر صرفاً با یک نگاه سریع به نمودار و بر مبنای رنگ بدنه سیاه یا سفید سبز یا قرمز کندل ها می تواند به سادگی دریابد که آیا قیمت در بازه زمانی مورد نظر رشد کرده یا اینکه دچار نزول شده است.

در روزهایی که بازار مثبت و پر رونق بوده و سطح عمومی قیمت ها افزایش یافته است و قیمت Close بالاتر از Open بوده است رنگ بدنه کندل را سفید انتخاب می‌کنیم که سمبل نور امید روشنایی و رونق است .

اما در روزهای منفی که بازار کساد و بی رونق بوده و سهامداران دچار ضرر و زیان شده‌اند و قیمت Close پایین‌تر از قیمت Open قرار داشته است رنگ بدن کندل را سیاه انتخاب می‌کنیم که یادآور تاریکی و ظلمات و سیاه بختی سهامداران است.

به قیمت‌های Open, Close, High, low به اختصار o,h,l,c می گویند.

سخن پایانی

امیدواریم مقاله آشنایی با انواع دیاگرام در تحلیل تکنیکال برای شما عزیزان مفید بوده باشد.

شمع ژاپنی (Candlestick) چیست؟

اگر با بازار بورس اوراق بهادار آشنایی اولیه داشته باشید؛ می دانید که جهت تحلیل تکنیکال (Technical Analysis) از نمودار قیمت – زمان استفاده می شود. نموداری که محور قائم آن قیمت و محور افقی آن را زمان تشکیل می دهد. با توجه به اینکه در کدام چارچوب زمانی (Time Frame) تحلیل‌تان را انجام می دهید؛ ممکن است زمان شما به یک یا پنج دقیقه، یک ربع ساعت، نیم ساعت، یک ساعت، چهار ساعت، روزانه، هفتگی یا ماهانه باشد. نمونه ای از نحوه نمایش بازه های قیمتی الگوی شمع ژاپنی می باشد.

نمودار قیمت – زمان (شمع ژاپنی)

همانطور که مشخص است در محور قائم، قیمت ها بر اساس واحد پول هر کشور درج می شود. در محور افقی بر اساس تایم فریم انتخابی، تغییرات قیمتی نمایش داده می شود. سوالی که پیش می آید این است که در آن بازه‌ی زمانی تعیین شده ممکن است ما تغییرات قیمتی داشته باشیم. چگونه می توانیم این تغییرات را به نمایش درآوریم؟
یکی ازبهترین جلوه های دیداری نمایش تغییرات قیمتی، استفاده از شمع ژاپنی (Candlestick) می باشد.

پیشینۀ تاریخی

اعتقاد بر این است که معامله‌گری به اسم “هوما مونیسا” (Homma Munehisa) در قرن هجدهم نمودارهای شمعی را اختراع کرد. او بازار آتی (بخصوص برنج) را بر مبنای اوج ها و کف های قیمت درون یک دورۀ زمانی معین و همچنین قیمت های آغاز و پایان یک دورۀ معین تحلیل می‌کرد. او در بزرگترین بازار بورس سهام ژاپن به مطالعۀ روانشناسی معامله گران و تاثیر عوامل مختلف بر ایجاد قیمت ها پرداخت.

جامعه‌ی غرب، نمودارهای شمعی را در ابتدای دهۀ 1990 کشف کرد. “استیو نیسون”، یک تحلیلگر تکنیکی، به کمک یک خانم ژاپنی که یک کارگزار بود با نمودارهای شمعی آشنا شد. او پس از آشنایی با شمع اقدام به نوشتن کتابی به اسم “شمع های ژاپنی: تحلیل گرافیکی بازارهای مالی” کرد. این کتاب موفقیت زیادی کسب کرد و در میان معامله گران بسیار مورد استقبال قرار گرفت.
نمودارهای قیمت – زمان معمولا به سه صورت به نمایش در می‌آیند:

1- نمودار خطی (Line Chart)

نمودار خطی

2- نمودار میله‌ای (Bar Chart)

نمودار میله ای

3- نمودار شمع ژاپنی (Candlestick)

نمودار شمع ژاپنی

اما محبوبترین شکل نمایش نمودارها به شکل شمع ژاپنی می باشد. شکل زیر ساختار شمع ژاپنی را نشان می‌دهد.

شمع های ژاپنی با توجه به صعودی یا نزولی بودن قیمت به دو رنگ به نمایش در می‌آیند:

1- در بازار صعودی به رنگ سبز یا سفید

2- در بازار نزولی به رنگ قرمز یا سیاه

اجزای شمع ژاپنی (CandleStick)

همانطور که از شکل مشخص است یک شمع از دو جزء اصلی تشکیل شده است:

1- بدنه‌ی شمع (Real Body)
2- سایه‌ی شمع (Shadow) که خود سایه‌ی شمع به سایه‌ی شمع بالایی و پایینی تقسیم می‌شود. بالای سایه‌ی بالایی، حداکثر قیمت و پایین سایه‌ی پایینی، حداقل قیمت سهم را نشان می‌دهد.
همانطور که عنوان شد؛ با توجه به قالب زمانی انتخابی، مقادیر اولین قیمت، قیمت بسته شدن، بالاترین قیمت و پایینترین قیمت مربوط به آن تایم فریم خواهد بود. به عنوان مثال موقعی که شما تایم فریم را یک ساعت در نظر می‌گیرید.، شمع نمایش داده شده بر اساس تغییرات قیمتی در همان یک ساعت می باشد. و اگر تایم فریم را روزانه در نظر بگیریم؛ آنگاه بر اساس تغییرات قیمتی روزانه شکل شمع تغییر خواهد نمود.

چگونه تغییر قیمت ها با شمع به نمایش در می‌آید؟
به اولین قیمت معامله، قیمت بازشدن اطلاق می گردد. و در طول مدت فعالیت بازار این قیمت ممکن است تغییر کند. به قیمت پایانی، قیمت بسته شدن اطلاق می گردد. قیمت در طول زمان بازار ممکن است پایین‌تر از قیمت اولیه و بالاتر از قیمت پایانی حرکت کند. این قیمت ها در شکل به صورت سایه های پایینی و بالایی شمع به نمایش در می‌آید.

شناخت بازار صعودی:

چنانچه قیمت پایانی سهم از قیمت بازشدن سهم بیشتر باشد شمع برنگ سبز یا سفید می‌باشد. که بیانگر بازار صعودی می‌باشد و نشان‌دهنده‌ی قدرت نسبی بیشتر خریداران بر فروشندگان می‌باشد. هرچه فاصله‌ی قیمتی بازشدن سهم با بسته شدن سهم افزایش یابد طول بدنه‌ی شمع بزرگتر می‌گردد و بیانگر قدرت بازار در آن جهت می‌باشد. به عبارتی یک شمع با بدنه‌ی بلند سبز رنگ بیانگر قدرت زیاد خریداران و روند قوی صعودی می‌باشد.

وجود سایه های بلند در یک شمع بیانگر تلاش خریداران یا فروشندگان سهم، جهت تغییر قیمتی سهم در آن جهت بوده است. که طرف مقابل مانع از تحقق آن گردیده است. به عنوان مثال وجود یک سایه‌ی بلند در بالای شمع بیانگر این است که خریداران مایل بوده اند تا سهم را با قیمت بالایی بخرند ولی فروشندگان با عرضه‌ی سهم مانع از ایستایی قیمت سهم در حد بالای قیمتی شده‌اند.

اگر شمعی سایه بالایی بلند یا سایه پایینی کوتاه داشته باشد، به این معنی است که خریداران قدرت خود را به معرض نمایش گذاشته و قیمت‌های بالاتری را ارائه داده‌اند، اما به این دلیل یا هر دلیل دیگر، فروشندگان وارد عمل شده و قیمت ها را به عقب و پایین رانده‌اند تا جلسه را با قیمتی نزدیک به قیمت آغازین به اتمام برساند.

شناخت بازار نزولی:

اگر قیمت پایانی سهم از قیمت بازشدن سهم کمتر باشد شمع برنگ قرمز یا سیاه است. که بیانگر بازار نزولی می باشد و نشاندهنده‌ی قدرت نسبی بیشتر فروشندگان بر خریداران می باشد. یک شمع با بدنه‌ی بلند قرمز رنگ بیانگر قدرت زیاد فروشندگان و روند قوی نزولی می باشد.

اگر شمعی سایه پایینی بلند یا سایه بالایی کوتاه داشته باشد.، یعنی فروشندگان قدرت خود را نشان داده و قیمت ها را مجبور به پایین رفتن کرده اند.، اما به این دلیل یا هر دلیل دیگر، خریداران وارد شده و با ارائه‌ی قیمت های جذاب، قیمت سهم را به عقب و بالا می رانند تا جلسه را با قیمتی نزدیک به قیمت آغازین آن به اتمام برساند.

همانطور که اشاره شد آشنایی با نمودارهای قیمت – زمان و شناسایی ساختار و مولفه های شمع ژاپنی از اهمیت بسزائی برخوردار می باشد و یادگیری و آموزش این مبحث که به عنوان الفبای بورس از آن یاد می شود حائز اهمیت می‌باشد.

اقدامک:

اگر مایل هستید در مورد انواع بازارهای بورس ایران بیشتر مطالعه کنید می‌توانید روی لینک زیر کلیک کنید:

امیدوارم مطالب ارائه شده برایتان مفید بوده باشد و مورد توجه تان قرار گرفته باشد.
خوشحال خواهیم شد که بازخوردتان را نسبت به مطالب سایت با ما در میان بگذارید.

نمودارها در بورس (ویدئو)

معامله گران در بازار بورس برای اینکه بتوانند سیگنال بگیرند و به موقع سهام خود را خرید و فروش نمایند، نیاز به تحلیل دارند. یکی از ابزارهای تحلیل در بازار بورس، نمودارها (چارت ها، منحنی ها) هستند که در این مقاله به توضیح آن ها خواهیم پرداخت.

فهرست محتوای این مقاله

نمودارها

چارت ها در بازارهای مالی برای نشان دادن قیمت بر حسب زمان رسم می شوند که ما می توانیم به کمک آن ها بدانیم که قیمت سهم، کالا یا ارز در چه تاریخی، چه قیمتی را داشته است. معیار اصلی معاملات استفاده از همین منحنی ها است که در ادامه انواع منحنی ها را بیان می کنیم.

نمودارها میله ای (Bar chart)

این چارت ها تغییرات قیمت هر زمان (ساعتی، روزانه، هفتگی و … ) را به وسیله ی یک میله نشان می دهند.

در این منحنی های میله ای چند چیز سهم مورد نظر قابل رؤیت است: قیمت باز شدن، پایین ترین قیمت، بالاترین قیمت و قیمت پایانی.

نکته ی قابل توجه این که یک خط کوچک در سمت راست میله و یک خط کوچک در سمت چپ میله وجود دارد. خط سمت راست بیان کننده قیمت بسته شدن سهم و خط سمت چپ نشانگر قیمت باز شدن سهم است.

نمودار شمعی ژاپنی (Candle stick)

چارت های شمعی ژاپنی همانند چارت های میله ای هستند. به این صورت که قیمت اولین معامله، قیمت آخرین معامله، نوسانات قیمتی یعنی بیشترین و کمترین قیمت سهم مورد نظر را نشان می دهند.

ولی تفاوت منحنی های شمعی ژاپنی با نمودارهای میله ای در چگونگی نمایش دادن آن دو می باشد.

در چارت های شمعی ژاپنی بالا و پایین بدنه ی کندل (شمع)، دو خط وجود دارد که به این خط ها سایه می گویند.

این خط ها نوسانات قیمت را در طول روز بین پایین ترین و بالاترین نقطه نشان می دهند.

همچنین کندل های چارت های مورد بحث به دو رنگ سیاه و سفید دیده می شوند. کندل های سیاه به این معنا هستند که قیمت پایانی از قیمت باز شدن کمتر بوده است. البته کندل های سیاه را به اسم کندل های «تو پُر» هم می شناسند.

شمع های سفید یا «تو خالی» بیانگر این هستند که قیمت پایانی بالاتر از قیمت باز شدن است.

نمودارها خطی (Line chart)

در چارت های خطی فقط قیمت های پایانی معلوم می شوند. به این معنا که مثلاً قیمت پایانی در یک روز یا یک هفته یا …، یک قسمت از نمودار خطی را می سازد.

به همین جهت هم است که لقب ساده ترین منحنی ها را این چارت ها به خود اختصاص داده اند.

البته قیمت پایانی برای فعالان بازار بورس اهمیت بسزایی دارد؛ چرا که این قیمت از میانگین گرفتن قیمت های مختلفی که در همان روز معامله صورت گرفته، به دست می آید.

جالب این که روز بعد قیمت معامله ی سهم با همین قیمت پایانی شروع می شود.

منحنی های تعدیل شده و تعدیل نشده، ساده و لگاریتمی

چارتیست ها در تحلیل هایشان از نمودار تعدیل شده استفاده می کنند. چارت تعدیل شده یعنی چارتی که عوامل بنیادی مثل افزایش سرمایه، تقسیم سود در طراحی آن ها نقشی ندارند.

ولی فاندامنتال ها از نمودارهای تعدیل نشده استفاده می کنند. تعدیل نشده به این معنا که افزون بر عوامل قیمتی، افزایش سرمایه و تقسیم سود نیز در آن دخیل است.

نکته قابل توجه این که نمودارها تعدیل شده، وابسته به عرضه و تقاضا هستند و نمودارهای تعدیل نشده حمایت و مقاومت قیمتی را نشان می دهند.

اما چارت های ساده و لگاریتمی چه هستند؟

در چارت ساده، قیمت عنصر اصلی تشکیل دهنده ی مقیاس منحنی است و در چارت لگاریتمی درصد تغییر قیمت سازنده ی مقیاس نمودار خواهد بود.

به این معنی که افزایش نمودار میله ای در بورس قیمت یک سهم از 100 تومان به 300 تومان و از 800 تومان به 1000 تومان در منحنی ساده به یک میزان و مقیاس نشان داده می شود اما همین تغییر قیمت ها در چارت لگاریتمی بر اساس میزان تغییر بر نمودار میله ای در بورس حسب درصد محاسبه و نمایش داده می شود.

برای روشن تر شدن مفهوم محاسبات منحنی لگاریتمی ابتدا باید میزان تغییرات قیمت ذکر شده را بر حسب درصد محاسبه نماییم.

تغییر قیمت از 100 تومان به 300 تومان معادل 200% رشد و تغییر قیمت از 800 تومان به 1000 تومان مساوی 25% رشد می باشد. در این صورت رشد قیمت از 100 تومان به 300 تومان معادل 8 برابر رشد قیمت از 800 تومان به 1000 تومان است؛ در حالی که بر حسب قیمت در هر دو بازه، رشدی معدل 200 تومان اتفاق افتاده است.

با توجه به توضیحات ذکر شده، در چارت لگاریتمی اندازه نمودارِ نشان دهنده ی رشد 100 تومان به 300 تومان معادل 8 برابر اندازه ی نمودارِ بازه ی 800 الی 1000 تومان است.

جمع بندی مقاله نمودارها

در این مقاله آموختیم که تحلیگران برای تحلیل سهم هایشان از نمودارها استفاده می کنند. انواع نمودارها عبارت بودند از منحنی میله ای (Bar chart)، منحنی شمعی ژاپنی (Candle stick) و منحنی خطی (Line chart).

چارت های خطی از به هم وصل شدن قیمت های پایانی رسم می شدند.

هر دو منحنی میله ای و شمعی ژاپنی سه پارامتر را به ما نشان می دادند: قیمت اولین معامله، قیمت آخرین معامله و نوسانات قیمتی که شامل بالاترین و پایین ترین قیمت است.

نکته قابل توجه این که هر یک از این منحنی ها، می توانند تعدیل شده یا تعدیل نشده، ساده یا لگاریتمی باشند.

تکنیکالسیت ها از چارت های تعدیل شده (که عامل های بنیادی همچون افزایش سرمایه و تقسیم سود در آن ها لحاظ نشده است و وابسته به عرضه و تقاضا می باشد) در بازار بورس استفاده می کنند.

اما بنیادی کارها منحنی های تعدیل نشده (که علاوه بر عوامل قیمتی، از افزایش سرمایه و تقسیم سود هم بهره مند شده اند، همچنین حمایت و مقاومت قیمتی و نیز قله ها و حفره های تاریخی سهم را نشان می دهند) را در بازار سرمایه به کار می گیرند.

منحنی های ساده بر مبنای قیمت و منحنی های لگاریتمی بر حسب درصد تغییرات قیمت بنا شده اند.

برای استفاده بیشتر از آموزش های بورسی و نیز آموزش های در رابطه با تحلیل به کمک نمودارها می توانید به سایت آکادمی طهرانی مراجعه نموده و از مباحث مفید آن بهره مند شوید.