بورس اوراق بهادار

ریسک حضور در این عرصه کاملاً به تصمیم شما بستگی دارد. اینکه سهام پرریسک و سودده را انتخاب کنید یا سهام کم‌ریسک و با سود کمتر.

پیش‌بینی زمان‌بندی انجام معاملات در بورس اوراق بهادار تهران

1 دکتری گروه حسابداری، واحد نجف‌آباد، دانشگاه آزاد اسلامی، نجف‌آباد، ایران.

2 دانشجوی دکتری گروه حسابداری، واحد نجف‌آباد، دانشگاه آزاد اسلامی، نجف‌آباد، ایران.

چکیده

هدف: به دلیل پیچیدگی بازار بورس ‌اوراق بهادار تهران، مسئله‌ زمان‌بندی‌ انجام‌ معاملات بسیارحائز اهمیت است. زمان‌بندی انجام معاملات، تحلیل‌گران و معامله‌گران را در راستای پیش‌بینی روند حرکت ‌قیمت‌ سهام یاری می‌نمایند. از این‌رو هدف از پژوهش‌ حاضر پیش‌بینی ‌زمان‌بندی ‌انجام ‌معاملات‌ سهام‌ شرکت‌های ‌فعال ‌در بورس‌ اوراق ‌بهادار تهران‌ است.
روش: جامعه‌ آماری پژوهش شامل کلیه شرکت‌های ‌پذیرفته‌ شده‌ در بورس‌ اوراق ‌بهادار تهران طی سال‌های 1392 تا 1395 است. حجم نمونه با استفاده روش حذف ‌نظام‌مند بالغ بر 17 شرکت‌ فعال ‌در بورس انتخاب شد. روش اجرای‌ پژوهش مبتنی بر رگرسیون ‌گام‌به‌گام ‌و بورس اوراق بهادار شبکه ‌عصبی‌ فازی ‌با تکیه ‌بر شاخص‌های ‌قدرت ‌نسبی (RSI)، میانگین ‌متحرک‌ همگراواگرا (MACD)، میانگین‌ متحرک ‌ساده (SMA)، نوسان‌گر تصادفی (SO)، میانگین‌ متحرک‌‌نمایی (EMA) و خط‌سیگنال (SL) است.
یافته‌ها: یافته‌های نتایج ‌نشان ‌داد که میانگین ‌درصد صحت‌ پیش‌بینی ‌کلیه شبکه‌های ‌ایجاد شده (55/96%) بیشتر از حالت ‌تصادفی(50%) است. با اعمال مقررات ‌معاملاتی مقادیر پیش‌بینی شده به سیگنال تبدیل شدند و پیشنهاد داده شد که سیگنال ‌نهایی سیستم ‌طراحی ‌شده از مجموع سیگنال‌های ‌ایجاد شده ‌توسط 5 شاخص ‌تکنیکال مذکور بدست آید. در مرحله ‌بعد جهت ‌سنجش بازده‌ معاملات ‌پیشنهادی، مدل ارائه ‌شده با استفاده از استراتژی ‌معاملاتی ‌پیشنهادی ‌پژوهش یک معامله فرضی ‌شبیه‌سازی گردید. سپس بازده‌ معاملات صورت‌ گرفته بر اساس ‌سیگنال ‌نهایی ‌سیستم ‌پیشنهادی با بازده ‌روش‌های ‌تکنیکال‌ و روش‌های ‌خرید و نگهداری (در دوحالت ‌پیش ‌از کسر هزینه‌های ‌معاملاتی ‌و پس ‌از کسر هزینه‌های‌ معاملاتی) مقایسه ‌شدند.
نتیجه‌گیری: با توجه ‌به‌ بازدهی‌ مثبت شاخص‌های SMA، EMA، SO و روش ‌پیشنهادی می‌توان نتیجه گرفت که با استفاده از شاخص‌های تحلیل تکنیکال در بازار سهام‌ ایران‌روند قیمت ‌سهام را پیش‌بینی نمود. از این ‌میان، روش ‌میانگین ‌متحرک ‌ساده از بالاترین اعتبار برای پیش‌بینی روند قیمت ‌سهام برخوردار است. در نتیجه بازار بورس ‌تهران پتانسیل بکارگیری شاخص‌های مختلف تحلیل تکنیکی را دارا است.

کلیدواژه‌ها

• زمان‌بندی انجام معاملات
• پیش‌بینی
• تحلیل تکنیکال
• شبکه عصبی فازی
• بورس اوراق بهادار تهران

20.1001.1.20082428.1399.5.1.4.0

مراجع

بخردی‌نسب، وحید؛ قاسمی، سعید. (1395). بررسی عوامل موثر بر بازده سهام با تاکید بر عوامل اقتصاد کلان و عوامل حسابداری با درنظر گرفتن تحریم های اقتصادی در شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران، فصلنامه پژوهش های جدید در مدیریت و حسابداری، 3 (17)، 10-25.

تهرانی، رضا؛ عباسیون، وحید. (1387). کاربرد شبکه‌های عصبی مصنوعی در زمان‌بندی معاملات سهام: با رویکرد تحلیل تکنیکی. پژوهش‌های اقتصادی. 8(1)، 177-151.

حامدیان، مهدی. (1379). بررسی عوامل موثر بر قیمت سهام و تصمیم گیری سرمایه گذاران در بورس اوراق بهادار تهران. تهران: دانشگاه شهید بهشتی: دانشکده مدیریت.

حنیفی، فرهاد؛ بحرالعلوم، محمد مهدی؛ جوادی، بابک. (1388). طراحی و تحلیل مقایسه ای الگوریتم‌های فراابتکاری جهت پیاده سازی سرمایه گذاری شاخص محور در بورس تهران. چشم انداز مدیریت، 32، 108-89.

خاتمی، حمید رضا. (1387). مبانی مدل‌سازی فازی جلد اول: جبر فازی. کرمان: انتشارات دانشگاه شهید باهنر کرمان.

دلبری، مهدی. (1380). بررسی معیارهای موثر بر انتخاب سهام در بورس اوراق بهادار تهران بر اساس مدل فرایند سلسله مراتبی (AHP). اصفهان: دانشگاه اصفهان: دانشکده علوم اداری و اقتصاد.

رعیتی‌شوازی، علیرضا. (1385). پیش‌بینی قیمت سهام با استفاده شبکه عصبی فازی و الگوریتم زنتیک.اصفهان: دانشگاه اصفهان: دانشکده علوم اداری و اقتصاد.

صدرایی، محمد؛ میدانی، فرزاد. (1390). مقررات اصول بازار سرمایه، تهران: کانون کارگزاری بورس و اوراق بهادار.

طلوعی‌اشلقی عباس، حق‌دوست شادی. (1388). مدل‌سازی پیش‌بینی قیمت سهام با استفاده از شبکه عصبی و مقایسه آن با روش‌های پیش‌بینی ریاضی. پژوهشنامه اقتصادی، 4(7)، 65-23.

فلاح شمس، میرفیض؛ دلنواز اصغری، بیتا. (1388). پیش‌بینی شاخص بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از شبکه‌های عصبی. فراسوی مدیریت، 3(9)، 212-191.

Bekhradi Nasab, V., Ghasemi, S. (2016). Investigating the factors affecting stock returns with emphasis on macroeconomic factors and accounting factors, taking into account economic sanctions in companies listed on the Tehran Stock Exchange. Quarterly Journal of New Research in Management and Accounting, 3(17), 10-25 [In Persian].

Delbari, M. (1380). Investigating the criteria affecting stock selection in the Tehran Stock Exchange based on the hierarchical process model (AHP). Isfahan: University of Isfahan: Faculty of administrative sciences and economics [In Persian].

Fallah Shams, M., Delnavaz Asghari, B. (2009). Prediction of Tehran Stock Exchange index using neural networks. Beyond Management, 3(9), 212-191 [In Persian].

Hamedian, M. (2000). Investigating the factors affecting stock prices and investors' decisions in Tehran Stock Exchange. Tehran: Shahid Beheshti University: School of Management [In Persian].

Hanifi, F., Bahrololoom, M.M., Javadi, B. (2009). Comparative design and analysis of metaheuristic algorithms for implementing index-based investment in Tehran Stock Exchange. Management Perspective, 32, 108-89 [In Persian].

Khatami, H.R., (2008). Fundamentals of fuzzy modeling volume one: Fuzzy algebra. Kerman: Shahid Bahonar University of Kerman Publications [In Persian].

Kuo, J., Chen, C., Hwang, Y.C. (2001). An intelligent stock trading decision support system through integration of genetic algorithm based fuzzy neural network and artificial network. Fuzzy Sets and System, 118, 21-45.

Lin, C., Alikhan, H. (2008). Can the neuron fuzzy model predict stock indexes better than its rivals? Econometrics Reviews, 29, 14-37.

Mayers, بورس اوراق بهادار L.S., Gamst, G., Guarino, A.J. (2006). Applied multivariate research: Design and interpretation. London: SAGE Publications.

Rayti Shavazi, A. (2006). Predicting stock prices using fuzzy neural network and genetic algorithm. Isfahan: University of Isfahan: Faculty of Administrative Sciences and Economics [In Persian].

Sadraei, M., Maidani, F. (2011). Capital market principles regulations. Tehran: Stock exchange and securities brokerage center [In Persian].

Tan, A., Quek, C., Yow, K.C. (2008). Maximizing winning trades using a Novel RSPOP Fuzzy Neural Network intelligent stock trading system. Applied Intelligence, 29, 116-128.

Tehrani, R; Abbasian, V. (2008). Application of artificial neural networks in stock trading scheduling: With a technical analysis approach. Economic Research, 8(1), 177-151 [In Persian].

Tolouei Eshlaghi, A, Haq Doost, S. (2009). Modeling stock price forecasting using neural network and comparing it with mathematical forecasting methods. Journal of Economics, 4(7), 65-23 [In Persian].

سهام بورس چیست | مزایای خرید سهام در بورس و دسته بندی انواع سهام

روش‌های مختلفی در دنیای امروز وجود دارند که می‌توانید با استفاده از آن‌ها سرمایه خود را چندین برابر کنید؛ یکی از بهترین این روش‌ها ورود به بازار بورس است که بورس ایران هم یکی از آن‌هاست و علی‌الرغم نوسانات شدید در سال‌های گذشته که برخی از افراد بی‌اطلاع را دچار زیان بورس اوراق بهادار کرد، در صورتیکه با آگاهی وارد بازار بورس بشوید، می‌تواند سودآور باشد. بورس انواع مختلفی دارد که از محبوب‌ترین آن‌ها بازار بورس اوراق بهادار است. این روش سرمایه‌گذاری در سالیان اخیر به دلایل مختلفی محبوب شده است و نیاز به اطلاعاتی دارد تا بتوانید از مزایای آن بهره‌مند شوید. در ادامه این بورس اوراق بهادار مطلب با ما همراه باشید تا با تعریف مفهوم سهام در بورس و انواع سهام در بورس اوراق بهادار آشنا شوید.

تاریخچه سهام بورسی در ایران

بازار بورس در ایران، طرحی بود که حدود سال ۱۳۱۵ توسط فردی به نام ران لوترفِلد به مسئولین آن زمان ارائه شد. این طرح در سال ۱۳۱۵ مورد بررسی قرار گرفت، اما اجرایی کردن آن به دلایل مختلف مثل وقوع جنگ جهانی دوم، حدود ۲۵ سال به تعویق افتاد و بالاخره در سال ۱۳۴۱ موافقت‌‌نامه‌ اولیه تأسیس بورس سهام تنظیم شد. در نهایت در سال ۱۳۴۵ طرح راه‌اندازی بورس در ایران اجرایی شد. بنابراین تاریخچه سهام بورس ایران سابقه نسبتا زیادی دارد.

بورس ایران از زمان راه‌اندازی تا امروز شاهد فراز و فرودهای زیادی بوده است. در طول سال‌های ۱۳۴۶ تا ۱۳۵۷ تعداد شرکت‌هایی که در بازار بورس ایران پذیرفته شدند، به طرز قابل توجهی بالا رفت و ارزش آن تا ۳۰۸ میلیارد افزایش یافت. با گذشت زمان و گذراندن دوره‌های بحرانی مانند هشت سال دفاع مقدس، بازار بورس سهام ایران دوباره در میان مردم طرفدار پیدا کرده است.

چرا معامله سهام در بازار بورس توصیه می‌شود؟

قبل از اینکه به دسته بندی انواع سهام بورس ایران بپردازیم، لازم است مزایای خرید سهام در بورس را مورد بررسی قرار دهیم. خرید و فروش سهام در بورس مزایای بسیاری دارد که به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد تا سرمایه خود را چندین برابر کنند. البته درست مانند بازارهای سرمایه‌گذاری دیگر، خرید و فروش کردن در بازار بورس اوراق بهادار نیاز به علم و دانش دارد تا سودآور باشد. اما نباید فراموش کنید که برای شروع کردن نباید عالی باشید، اما برای عالی بودن حتما باید شروع کنید و پیشنهاد ما برای این شروع، سرمایه‌گذاری در دوره آموزش مقدماتی بورس است؛ دوره ای که در آن شما با تسلط بر تکنیک‌های حاکم بر بازار و اصول مدیریت سرمایه ، یاد می‌گیرید چگونه سودآوری خود را بیشینه کنید.

به هر بابت، ما در ادامه این بخش برخی از دلایل اهمیت بازار سهام را بررسی می‌کنیم تا مقدمه‌ای بر این یادگیری باشد.

افزایش سرمایه

یکی از اصلی‌ترین دلایلی که افراد به سراغ معامله سهام در بورس می‌روند، افزایش سرمایه خود است. در صورت داشتن علم لازم درباره کسب سود، می‌توانید از بالا رفتن ارزش سهام های بورس اوراق بهادار خریداری شده و معامله در زمان مناسب، به سود مورد نظر دست پیدا کنید. بازار بورس اوراق بهادار در ایران می‌تواند کمی غیرقابل پیش‌بینی باشد. بنابراین هنگام معامله کردن، اقداماتی را انجام دهید که خطرپذیری کمتری دارند.

توانایی حفظ سرمایه در برابر تورم

با رشد نرخ تورم به صورت سالانه، ارزش نقدینگی به سرعت در حال کاهش است. شما می‌توانید با استفاده از سرمایه‌گذاری صحیح در بازار بورس ایران، از پایین آمدن ارزش سرمایه خود جلوگیری کنید. با افزایش ارزش شرکت‌ها در دوران تورم، ارزش سرمایه شما نیز همزمان بیشتر می‌شود.

نقد شوندگی آسان

یکی از مزایای خرید سهام در بورس که آن را جذاب می‌کند، امکان نقد شوندگی آسان سرمایه است. به این ترتیب شما هر زمانی که بخواهید می‌توانید سریعا سهام بورسی خود را به فروش برسانید تا سرمایه خود را به صورت نقد داشته باشید. این زمان حداکثر ۲ روز کاری طول خواهد کشید. نقدینگی آسان سرمایه در بورس، یکی از ویژگی‌هایی است که در روش‌های سرمایه‌گذاری دیگر (مانند خرید و فروش ملک) امکان پذیر نیست.

امکان مشارکت در اداره شرکت‌ها

همچنین یکی از جالب‌ترین مزایای معامله سهام در بورس این است که با خرید سهام شرکت مربوطه، می‌توانید به اندازه سهام خریداری شده در تصمیم‌گیری‌ها و اداره کردن یک شرکت شریک باشید. هر میزان که سهام خریداری بورس اوراق بهادار شده شما بیشتر باشد، می‌توانید از قدرت تصمیم‌گیری بیشتری برخوردار باشید.

شناسایی انواع بازارهای بورسی؛ پیش‌درآمدی بر شناخت انواع سهام بورس

بازار بورس در ایران انواع مختلفی دارد که افراد با استفاده از سرمایه خود در این بازارها شرکت می‌کنند. این بازار‌ها به ۴ دسته تقسیم می‌شود که از آن‌ها می‌توان به بازار بورس کالا اشاره کرد. در بازار بورس کالا، عرضه‌کنندگان متعددی وجود دارند که در یک فضای منسجم کالای خود را ارائه می‌کنند. در این بازار معمولا مواد خام و اولیه به فروش می‌رسند که از آن‌ها می‌توان به پنبه و گندم اشاره کرد.

برخی دیگر از انواع بازار بورس در ایران به شرح زیر هستند:

برای اطلاعات بیشتر راجع به هرکدام از این بازارها روی عنوان آن کلیک کنید. همچنین اگر با این بازارها آشنایی مقدماتی دارید اما به دنبال اطلاعات تخصصی‌تر می‌گردید، از دوره آموزش پیشرفته بورس ما دیدن کنید.

با دسته بندی انواع سهام بورس ایران آشنا شوید

در ابتدا با تعریف سهام در بورس شروع می‌کنیم. فرض بگیرید که ارزش یک شرکت را به هزاران بخش تقسیم می‌کنیم. هر یک از این بخش‌ها یک سهم نام دارد که به مجموعه‌ای از آن‌ها، سهام می‌گویند. تمامی افراد نیز می‌توانند با خرید از این سهام، مالک بخشی از شرکت مورد نظر شوند.

افرادی که سهام یک شرکت را خریداری می‌کنند، در سود و زیان آن شرکت شریک می‌شوند. البته این سود و ضرر کاملا به اندازه سهامی که خریداری کرده‌اید بستگی دارد. داشتن حقوق در یک شرکت به این معنا ست که افراد می‌توانند در مجمع عمومی سهامداران رای دهند و در تصمیم‌گیری‌ها دخیل باشند.

سهام عادی و ممتاز چیست؟

سهام در بازار بورس تمامی کشورهای دنیا ۲ نوع دارد که شامل سهام عادی و سهام ممتاز می‌شود. در صورتیکه جزو خریداران عمومی باشید، می‌توانید تنها از سهام عادی خریداری کنید. در ادامه به مقایسه سهام عادی و ممتاز می‌پردازیم:

• ویژگی سهام عادی: با خرید سهام عادی ( Common Shares ) یک شرکت، می‌توانید از تمامی حقوقی بهره‌مند شوید که سهام عادی دارند. این حقوق شامل شریک شدن در سود و زیان می‌شوند. هر شرکتی بنا بر مقداری که در اساسنامه مشخص شده باشد، می‌تواند سهام عادی به فروش برساند.
• ویژگی سهام ممتاز: سهام ممتاز ( Preferred Shares ) از انواع سهام بورسی است که در بورس ایران ارائه نمی‌شود. یکی از مهم‌ترین تفاوت های سهام ممتاز با سهام عادی هنگام منحل شدن شرکت است که توزیع سرمایه در میان سهامداران ممتاز اولیت دارد.

افرادی که نسبت به خریداری سهام عادی یک شرکت اقدام می‌کنند، یک ورقه هم دریافت می‌کنند که نشان‌دهنده حق مالکیت این افراد است. ورقه سندی که دریافت خواهید کرد، قابل خرید و فروش است و شامل اطلاعاتی مانند شماره ثبت شرکت، نام و مشخصات صاحب سهام می‌شود.

انواع سهام از لحاظ شکل | سهام بانام و بی نام

دسته بندی سهم ها در بورس از لحاظ شکل نیز امکان پذیر است و می‌توان به ۲ دسته تقسیم کرد. این دو نوع شامل سهام بانام و سهام بی نام می‌شوند. اوراق سهام بانام به اوراقی گفته می‌شود که شامل اطلاعاتی مانند نام مالک سهام بر روی ورقه باشند. اوراق سهام بی نام به اوراقی گفته می‌شود که شامل هیچ گونه اطلاعاتی از سوی مالک نیست و هر شخصی که آن را داشته باشد، مالک سهم است.

سهام اولیه چیست

سهام اولیه که در میان مردم سهامی شناخته می‌شود که همواره سودآور است، به سهامی گفته می‌شود که شرکت‌ها با ثبت خود در سازمان بورس عرضه می‌کنند. به عبارت دیگر عرضه اولیه یک شرکت وقتی در معرض عموم قرار می‌گیرد که شرکت برای اولین بار اقدام به عرضه سهام خود در بازر بورس اوراق بهادار کند. Initial Public Offering یا همان عرضه اولیه سهام در بورس در بیشتر موارد عملکرد مناسبی در بازار بورس خواهد داشت که با روش‌های مختلف خریداری می‌شود.

نحوه خرید عرضه اولیه سهام در بورس

برای این بتوانید عرضه اولیه سهام شرکت‌هایی که تازه وارد بورس شده‌اند را خریداری کنید، باید مراحلی را طی کنید. اولین گام در روش خرید سهام اولیه بورس، دریافت کد بورسی است. این کار را باید تنها یک بار با ثبت نام در سامانه سجام و مراجعه به یکی از کارگزاری‌های معتبر انجام دهید.

مرحله دوم برای خرید عرضه اولیه این است که از زمان آن با خبر شوید. با توجه به محبوبیت این بازار سرمایه‌گذاری در ایران، خبر عرضه اولیه شرکت‌ها معمولا در اخبار اعلام می‌شود. همچنین برخی از شرکت‌ها برای شهروندان پیامکی حاوی اطلاعات زمان عرضه اولیه ارائه می‌کنند. پس از مطلع شدن از زمان عرضه اولیه سهام در بورس باید سهمیه عرضه‌های اولیه را برآورد کنید. برای این کار باید میزان عرضه اولیه را بر تعداد افرادی که عرضه اولیه خریداری می‌کنند، تقسیم کنید تا میزان سهمیه عرضه اولیه را به‌دست آورید.

در مرحله نهایی باید سفارش خود را در زمان عرضه، ثبت کنیم. برای انجام بورس اوراق بهادار این کار ابتدا باید حساب خود را در سامانه کارگزاری شارژ کنید و سپس میزان سهام مورد نظر را خریداری کنید. با توجه به علم افراد نسبت به بازار بورس باید زمانی نسبت به خرید و فروش سهام در بورس اقدام کنند تا سود لازم را کسب کنند.

سهام بنیادی بورس چیست؟

سهام بنیادی بورس از محبوب‌ترین انواع سهام در بازار بورس هستند که تعداد زیادی از سرمایه‌داران همواره به دنبال خرید آن می‌باشند. برای نحوه تشخیص سهام بنیادی باید بتوانید چندین مورد را بررسی کنید. به‌طور کلی سهامی که برای سرمایه‌گذاری با روش‌های تحلیل بنیادی انتخاب شود، سهام بنیادی نام دارد. در تحلیل بنیادی شما ارزش واقعی یک سهم را تشخیص می‌دهید و با قیمت فعلی آن بررسی کنید. در صورت پایین‌تر بودن قیمت فعلی، می‌توانید سهام مورد نظر را خریداری کنید.

برای تشخیص سهام بنیادی بورس اوراق بهادار، باید در ابتدا میزان سودآوری شرکت را بررسی کنیم. این سودآوری باید روند ثابتی داشته باشد تا بتوان سهام مورد نظر را بنیادی نامید. برای این کار بهتر است EPS ( Earnings Per Share ) شرکت مورد نظر را بررسی کنید. EPS به معنای سود به‌دست آمده به ازای یک سهم است. در مقاله EPS چیست می‌توانید اطلاعاتی بیشتری درباره کاربرد آن به‌دست آورید.

برای اینکه بتوانید یک سهام بنیادی در بورس خریداری کنید، باید میزان استهلاک شرکت مورد نظر را نیز بررسی کنید. میزان استهلاک سهام شرکتی که خریداری می‌کنید باید پایین‌ باشد تا میزان سودآوری بالایی داشته باشد. از دیگر اقدامی که باید در روش تشخیص سهام بنیادی انجام دهید، می‌توان به بررسی وضعیت سود خالص شرکت و بررسی ساختار تامین مالی اشاره کرد.

سهام دولتی در بورس چیست؟

سهام دولتی به سهامی گفته می‌شود که تحت مالکیت عمومی قرار دارد اما در اختیار دولت قرار گرفته است. دولت ایران برای اینکه بتواند نقدینگی موجود در بازار را مدیریت کند، سهام دولتی را در معرض عموم قرار داد. از این سهام‌ها می‌توان به سهام‌های زیر اشاره کرد:

• سهام دولتی خودرو مانند سایپا
• سهام دولتی فنی مهندسی مانند رمپنا
• سهام دولتی بانک مانند تجارت
• سهام دولتی فلزات مانند فولاد
• سهام دولتی معدن مانند کچاد
• سهام دولتی پالایشی مانند شپنا
• سهام دولتی ارتباطی مانند لکما
• سهام دولتی بیمه مانند دانا

روش های خرید و فروش سهام در بورس

برای خرید و فروش سهام در بورس، روش‌های مختلفی وجود دارد که با استفاده از آن‌ها می‌توانید در بازار اوراق بهادار سرمایه‌گذاری کنید. یکی از روش‌های اصلی خرید سهام در بورس، مراجعه حضوری به کارگزاری معتبر است. یکی دیگر از روش‌ها، روش تلفنی می‌باشد که متقاضیان می‌توانند به صورت غیرحضوری خرید کنند و تنها برای امضا کردن نهایی به کارگزاری مراجعه کنند. همچنین شما می‌توانید به صورت آنلاین و از طریق سامانه‌های مربوطه نیز اقدام به خرید و فروش سهام در بازار بورس ایران کنید. البته در مقاله خرید سهام در بورس روش اصولی و گام به گام خرید سهام در بورس را برای بورس اوراق بهادار شما عزیزان تشریح کرده‌ایم که پیشنهاد می‌کنیم حتما مطالعه بفرمایید.

سرمایه‌گذاری آگاهانه در بازار بورس باعث موفقیت شما می‌شود

سرمایه‌گذاری در دنیای امروز به شیوه‌های گوناگونی امکان‌پذیر است که از طریق آن‌ها می‌توانید سرمایه‌تان را چندین برابر کنید یا در برابر تورم از آن مراقبت کنید. یکی از روش‌های سرمایه‌گذاری که اخیرا در ایران مورد توجه قرار گرفته است، سرمایه‌گذاری در بازار بورس اوراق بهادار می‌باشد که با خرید سهم شرکت‌ها، به اندازه میزان سهام خریداری شده در سود و ضرر شرکت مذکور شریک خواهید شد.

همانطور که بیان شد یکی از محبوب‌ترین انواع سهام در بازار بورس، سهام بنیادی است که با روش تحلیل بنیادی شناخته می‌شود و اگر قصد خرید سهمی را دارید، بهتر است حتما با این روش کاربردی آشنا شوید. در پایان بهتر است توجه داشته باشید که ورود به بازار بورس نیازمند آگاهی مناسب است تا بتواند برای شما سودآور باشد و در صورتیکه بدون آگاهی وارد این بازار بشوید، ممکن است با زیان‌های مالی جبران‌ناپذیری مواجه شوید. به همین دلیل پیشنهاد می‌کنیم در دوره آموزش صفر تا صد بورس ایران در سایت دکتر درخشی شرکت کرده و به این ترتیب ابتدا روی خودتان سرمایه‌گذاری کنید و با استفاده از نکات مطرح شده در این دوره جامع که حاصل سال‌ها تجربه اساتید می‌باشد، دانش خود را در زمینه یادگیری بورس ایران افزایش دهید.

در این مقاله درباره اینکه سهام بورس چیست و انواع سهام بورس اوراق بهادار صحبت کردیم. همچنین درباره مزایای خرید سهام در بورس نکاتی را مطرح کردیم. اگر سوالی درباره این موضوع دارید، در قسمت نظرات (پایین صفحه) بپرسید تا کارشناسان سایت دکتر بورس اوراق بهادار درخشی پاسخگوی شما عزیزان باشند.

بورس اوراق بهادار چیست؟

یک‌شنبه 99/6/23 ، (اخبار رسمی): بازار سهام همچنین نمونه ای جذاب از قوانین عرضه و تقاضا ارائه می دهد. برای هر معامله سهام ، باید یک خریدار و یک فروشنده وجود داشته باشد. به دلیل قوانین تغییرناپذیر عرضه و تقاضا اگر خریداران بیشتری برای یک سهام خاص بیشتر از فروشندگان آن باشند ، قیمت سهام روند صعودی خواهد داشت.

ظهور بازارهای سهام مدرن عصر تنظیم و حرفه ای شدن را آغاز کرده است که اکنون اطمینان می دهد خریداران و فروشندگان سهام می توانند معاملات خود را با قیمت های مناسب و در یک بازه زمانی معقول انجام دهند

بورس سهام بازارهای ثانویه ای است که صاحبان سهام می توانند با خریداران بالقوه معامله کنند. درک این نکته مهم است که شرکت های پذیرفته شده در بازارهای سهام سهم خود راخریدو فروش میکنن.
بنابراین وقتی سهامی را در بورس خریداری می کنید ، آن را از شرکت خریداری نمی کنید ، بلکه آن را از برخی سهامداران موجود خریداری می کنید. به همین ترتیب ، وقتی سهام خود را می فروشید ، دیگر آن را به شرکت نمی فروشید - بلکه آنها را به سرمایه گذار دیگری می فروشید.

اولین بازارهای سهام در اروپا در قرن 16 و 17 ، عمدتا در شهرهای بندری یا مراکز تجاری مانند آنتورپ ، آمستردام و لندن ظاهر شد. این بورس های سهام اولیه بیشتر شبیه بورس اوراق قرضه بود در واقع ، بیشتر شرکتهای اولیه سازمانهای نیمه خصوصی محسوب می شدند ، زیرا برای انجام تجارت باید توسط دولت انتخاب می شدند.

ظهور بازارهای سهام مدرن عصر تنظیم و حرفه ای شدن را آغاز کرده است که اکنون اطمینان می دهد خریداران و فروشندگان سهام می توانند معاملات خود را با قیمت های مناسب و در یک بازه زمانی معقول انجام دهند. امروزه بورس های سهام بسیاری در سراسر جهان وجود دارد که بسیاری از آنها به صورت الکترونیکی با یکدیگر مرتبط هستند .
بازار از میلیون ها سرمایه گذار و بازرگان تشکیل شده است ، که ممکن است ایده های متفاوتی در مورد ارزش یک سهام خاص و در نتیجه قیمتی که مایل به خرید یا فروش آن هستند داشته باشند. هزاران معامله ای که این سرمایه گذاران و معامله گران قصد خود را به خرید و فروش یا فروش سهام تبدیل می کنند ، باعث تحریک دقیقه به دقیقه سهام آن در طول یک روز معاملاتی می شود. بورس سهام بستری را فراهم می کند که چنین معامله ای به راحتی و با تطبیق خریداران و فروشندگان سهام انجام شود. برای دسترسی یک فرد عادی به این صرافی ها ، به یک کارگزار سهام نیاز دارند. این کارگزار سهام به عنوان واسطه بین خریدار و فروشنده عمل می کند. گرفتن کارگزار سهام معمولاً با ایجاد حساب کاربری در aبه خوبی تاسیس کارگزار خرده فروشی .

عرضه و تقاضای بازار سهام
بازار سهام همچنین نمونه ای جذاب از قوانین عرضه و تقاضا در محل کار در زمان واقعی ارائه می دهد. برای هر معامله سهام ، باید یک خریدار و یک فروشنده وجود داشته باشد. به دلیل قوانین تغییرناپذیر عرضه و تقاضا ، اگر خریداران بیشتری برای یک سهام خاص بیشتر از فروشندگان آن باشند ، قیمت سهام روند صعودی خواهد داشت. برعکس ، اگر فروشندگان سهام بیشتر از خریداران باشند ، قیمت روند نزولی خواهد داشت.

اخبار رسمی هویت منتشر کننده را تایید می‌کند ولی مسئولیت صحت مطلب منتشر شده بر عهده ناشر است.

روش های معامله در بازار بورس اوراق بهادار

پس از دریافت کد سهامداری (که در بخش‌های گذشته توضیح داده شده است)، فرد می‌تواند به چهار روش نسبت به خرید و فروش سهام و یا سایر اوراق بهادار موجود در بورس اقدام کند.

روش‌‌های معامله در بورس به چهار روش زیر انجام می‌شود:

1. معامله در بورس اوراق بهادار از طریق مراجعه‌ی حضوری به کارگزاری (سفارش حضوری)
2. معامله در بورس اوراق بهادار از طریق ارائه‌ی سفارش به صورت تلفنی
3. معامله در بورس اوراق بهادار از طریق ارائه‌ی سفارش به صورت اینترنتی
4. معامله در بورس اوراق بهادار به روش معامله‌ برخط یا آنلاین

شرح هر کدام از این روش‌های معامله در بازار بورس به‌ تفصیل در ذیل آورده شده است.

۱- معامله در بازار بورس اوراق بهادار از طریق مراجعه حضوری به کارگزاری

در روش معامله سهام در بازار بورس اوراق بهادار از طریق مراجعه حضوری، سرمایه‌گذار به صورت حضوری به شرکت کارگزاری مراجعه نموده و فرم درخواست خرید یا فروش اوراق بهادار را تکمیل می‌نماید. فرم معامله در بازار بورس به صورت حضوری، شامل اطلاعاتی مثل مشخصات کامل فرد، نشانی و تلفن تماس، کد سهامداری و همچنین مشخصات کامل سهام و یا سایر اوراق بهاداری است که فرد قصد خرید یا فروش آن‌ها را دارد. پس از تکمیل فرم درخواست خرید و فروش سهام، سرمایه‌گذار می‌تواند مبلغ مورد نیاز بورس اوراق بهادار و کارمزد معامله را از طریق واریز به حساب بانکی یا استفاده از دستگاه کارت‌خوان در شعب کارگزاری، پرداخت نماید.

۲-معامله در بورس اوراق بهادار از طریق ارائه‌ی سفارش به صورت تلفنی

در روش معامله سهام در بازار بورس اوراق بهادار از طریق تلفنی، سرمایه‌گذار می‌تواند بدون نیاز به مراجعه‌ حضوری به کارگزاری، صرفاً از طریق استفاده از سامانه تلفنی کارگزاری، سفارش خود را برای خرید یا فروش سهام یا سایر اوراق بهادار به کارگزار ارائه دهد. برای فعال کردن امکان معامله در بورس از طریق سفارش تلفنی، کافی است سرمایه‌گذار فقط یکبار به کارگزاری مراجعه نموده و قرارداد مربوطه را امضا نماید. حداکثر ظرف مدت یک هفته پس از امضای قرارداد، کارگزاری نام کاربری و رمز عبور اختصاصی را به صورت محرمانه به مشتری ارائه می‌دهد. پس از دریافت نام کاربری و رمز عبور، سرمایه‌گذار می‌تواند به صورت تلفنی با کارگزاری تماس بگیرد و سفارشات خود را برای خرید یا فروش اوراق بهادار وارد سامانه نماید.

۳- معامله در بورس اوراق بهادار از طریق ارائه‌ی سفارش به صورت اینترنتی

در روش معامله دسهام در بازار بورس اوراق بهادار از طریق اینترنتی، سرمایه‌گذار پس از دریافت رمز عبور از طرف شرکت کارگزاری به سایت اینترنتی شرکت کارگزای مراجعه می‌نماید و با تکمیل فرم‌های درخواست خرید یا فروش سهام به صورت‌ اینترنتی سفارش خود را در سامانه‌ کارگزار ثبت می‌نماید. به دلیل را‌ه اندازی سامانه‌ی معاملات برخط بورس، امروزه دیگر از روش اینترنتی استفاده چندانی نمی‌شود.

۴- معامله در بورس اوراق بهادار به روش معامله‌ برخط یا آنلاین

در روش معامله سهام در بازار بورس اوراق بهادار از طریق آنلاین سرمایه‌گذار مستقیماً و بدون دخالت کارگزاری اقدام به خرید و فروش سهام می‌نماید. پس از گذشت دو سال از راه‌اندازی سیستم معاملات برخط بورس، این روش بهترین و پرطرفدارترین نحوه معامله در بازار بورس است. از مهمترین عوامل رشد روش معاملات برخط در بین سرمایه‌گذاران می‌توان به سرعت عمل در خرید و فروش، نقل و انتقال وجوه لازم برای سرمایه‌گذاری به صورت الکترونیک اشاره کرد. در این روش سرمایه‌گذار با در اختیار داشتن یک رایانه متصل به اینترنت در هر نقطه حتی از منزل یا محل کار خود مستقیماً اقدام به خرید و فروش سهام می‌پردازد. کدکاربری، کلمه عبور و لینک مریوط به معاملات برخط (آنلاین) از بورس اوراق بهادار طریق تلفن همراه یا آدرس پست الکترونیک برای سرمایه‌گذار ارسال می گردد و پس از آن امکان انجام معاملات در ساعت بازار بورس (۰۹:۰۰ الی ۱۲:۳۰ روزهای شنبه تا چهارشنبه) برای سرمایه‌گذار میسر خواهد بود.

بورس اوراق بهادار

بورس اوراق بهادار یکی از مطمئن‌ترین راه‌های سرمایه‌گذاری در اقتصاد تمام کشورهاست که در ایران هم بیش از نیم قرن سابقه دارد.

عملکرد اصلی بورس، ارتباط میان عرضه‌کننده و تقاضاکننده سرمایه در بازار است. به بیان ساده‌تر، از سویی افرادی وجود دارند که تمایل به سرمایه‌گذاری وجوه نقد خود در بازار و از سوی دیگر، شرکت‌هایی که به دنبال جذب این سرمایه و توسعه کار اقتصادی خود هستند.

در طی سال‌های گذشته، سرمایه‌های سرگردان مسیرهای متفاوتی را طی کرده‌اند. در اوایل دهه هفتاد خرید فیش پیکان و فروش آن، اوایل دهه هشتاد ثبت نام موبایل و فروش آن، اواخر دهه هشتاد خرید و فروش مسکن، اوایل دهه نود خرید و فروش ارز و طلا و اکنون که هیچ‌کدام از این بازارها جذابیت و ثبات لازم را ندارد، سرمایه‌ها به سمت اصولی‌ترین بازار خود که همانا بازار سرمایه است سوق داده شده‌اند.

مزایا و خطرات حضور در بورس

در یک اقتصاد سالم، همواره توصیه به سرمایه‌گذاری در بازار بورس می‌شود چرا که منجر به توسعه توان اقتصادی کسب‌وکارهای فعال جامعه شده و در نتیجه منجر به رشد اقتصادی خواهد شد.

حضور در بازار بورس، یک بازی برد-برد است. اما ضروری است نسبت به شناخت بهتر آن و درک بهتری از مزایای حضور در این عرصه و خطرات احتمالی آن نیز آگاه باشید.

مزایای حضور در بازار بورس چیست؟

در بازار بورس علاوه بر آنکه سود مطمئنی کسب خواهید کرد، از حمایت‌های قانونی برخوردار هستید و سرمایه خود را می‌توانید به سرعت نقد کنید.

سود بورس چگونه محاسبه می شود؟

سودی که از سرمایه‌گذاری در بازار بورس نصیب شما می‌شود، بستگی به میزان سوددهی شرکت یا شرکت‌هایی است که در آن‌ها سرمایه‎گذاری کرده‌اید.

به عنوان مثال، اگر شما ۱ میلیون تومان از سهام شرکتی را بخرید که مجموع سرمایه آن ۱ میلیارد تومان است، شما صاحب ۱ هزارم سهام آن شرکت هستید. حال اگر آن شرکت در سال مالی ۱۳۹۹، ۲۰۰ میلیون تومان سود عملکرد داشته باشد، یک هزارم این مبلغ معادل ۲۰۰ هزار تومان به شما تعلق پیدا می‌کند. درصدی از سود به صورت نقدی و سالانه به سهامداران پرداخت می‌شود و مابقی آن باعث افزایش قیمت سهام شما خواهد شد.

قانون بورس از سرمایه‌گذار چگونه حمایت می‌کند؟

قانون بازار اوراق بهادار جمهوری اسلامی ایران در سال ۱۳۸۴ به تصویب رسید و بر اساس آن، با افرادی که هر نوع عمل مجرمانه انجام دهند برخورد خواهد شد. از این رو، بازار بورس به شدت تحت نظارت قانونی است و امکان از دست رفتن سرمایه افراد بسیار اندک است.

نقدشوندگی در بورس چیست؟

یکی از مهمترین مزایای حضور در این بازار، امکان نقدشوندگی سریع سرمایه شماست یا به عبارت ساده‌تر، فروش سهام و دریافت وجه نقد است؛ البته سرعت نقدشوندگی سهام مختلف متفاوت است.

ریسک بورس چقدر است؟

ریسک حضور در این عرصه کاملاً به تصمیم شما بستگی دارد. اینکه سهام پرریسک و سودده را انتخاب کنید یا سهام کم‌ریسک و با سود کمتر.

هر چند ریسک در این بازار، بسیار پیچیده‌تر از آن چیزی است که بیان شد.

ریسک‌های متفاوتی وجود دارد که بعضاً حتی غیرقابل پیش‌بینی هستند (مانند همه‌گیری بیماری کرونا که بسیاری معادلات اقتصادی را برهم ریخت) از جمله اینکه شرکتی که در آن سرمایه‌گذاری کرده‌اید، به هر دلیل ممکن است ورشکست شود و این بدان معناست که سهام شما از این پس هیچ ارزشی نخواهد داشت. یا اینکه نرخ سود و رشدی که سهام شما دارد، از نرخ تورم کمتر است و بنابراین، پول شما هر سال بی‌ارزش‌تر می‌شود.

همچنین گاهی در خرید یا فروش سهام، به جای آنکه بر اساس تحلیل‌ها اقدام کنید، بر اساس شم یا احساس خود نسبت به خرید و فروش اقدام می‌کنید بورس اوراق بهادار که ممکن است شما را دچار خسارت قابل توجهی نماید.

چگونه وارد بورس شویم؟

برای ورود به بازار بورس، لازم است این سوالات را پاسخ دهید:

• با چه میزان سرمایه‌ای می‌خواهید وارد شوید؟
• کدام کارگزار را برای تبادلات مالی خود انتخاب می‌کنید؟
• آیا سهام شرکت‌های خاصی را جهت خرید مدنظر دارید؟

پس از انتخاب کارگزار و تکمیل فرم‌های مربوطه، لازم است به سامانه سجام مراجعه کنید و کد بورسی خود را دریافت نمایید.

مقدار سرمایه برای بورس چقدر است؟

تا پیش از این، حداقل سرمایه لازم جهت انجام معاملات ۱۰۰ هزار تومان بود؛ اما بر اساس اطلاعیه سازمان بورس و اوراق بهادار، از روز چهارشنبه ۲۰ فروردین ۱۳۹۹ این مبلغ به ۵۰۰ هزار تومان افزایش پیدا کرد.

کارگزاری بورس چیست؟

مطابق بندهای ۱۳ و ۱۴ از ماده ۱ قانون بورس ایران، کارگزار شخص حقوقی است که اوراق بهادار را برای دیگران و به حساب ‌آن‌ها معامله می‌کند. به بیان ساده‌تر، کارگزاران واسطه‌ای بین سازمان بورس و اشخاصی هستند که قصد سرمایه‌گذاری دارند و این فرایند را تسهیل می‌کنند.

تحلیل بنیادین و تحلیل تکنیکال دو نوع تحلیل در بازار سهام هستند که توسط کارشناسان و خبرگان این عرصه مورد استفاده قرار می‌گیرند. بر اساس ترکیب این دو تحلیل، نرخ روند سهام پیش‌بینی شده و نسبت به خرید یا فروش سهام اقدام می‌شود.