سطوح حمایت/مقاومت

سطوح حمایت و مقاومت (Support and Resistance)

سطوح حمایت و مقاومتی بازار، سطوحی هستند که قبلا یا نقش حمایتی داشتند یا نقش مقاومتی. زمانیکه قیمت ها در بازار کاهش می یابد و به سطح مشخصی می رسد و قیمت درست از همین سطح مشخص به سمت بالا بر می گردد، می توان ادعا کرد که بازار به حمایت برخورد کرده و این سطح، حمایت بازار است. یعنی با رسیدن قیمت ها به این محدوده، تقاضا از عرضه پیشی گرفته است، و بازار توسط خریداران حمایت شده است.
در مقابل اگر بازار صعود کند و به سطح مشخصی برسد و سپس به سمت پایین برگردد، بازار به مقاومت برخورد کرده، و قیمت مورد نظر مقاومت بازار خواهد بود. یعنی تقاضا که همان خریداران بازار هستند، به قیمت تعادلی رسیده اند که فروشندگان تمایل به عرضه آن ارز، کالا یا سهام را دارند، یا اصطلاحا مشارکت کنندگان بازار در برابر افزایش بیشتر قیمت ها مقاومت می کنند.
در اینجا بایستی توجه کرد که حمایت یا مقاومت بازار گاها شکسته می شود. شکست حمایت یا مقاومت یعنی اینکه کندل قیمتی در بالای مقاومت یا در زیر حمایت بسته شود، و صرفا مشاهده دنباله کندل قیمتی در بالای مقاومت یا زیر حمایت به معنی شکست آن سطح کلیدی نیست.
در نمودار زیر به راحتی می توان دید که بازار به مقاومت رسم شده به خوبی واکنش نشان داده و نتوانسته این مقاومت را بشکند.

واکنش بازار به سطح مقاومت

دلیل اهمیت این سطوح کلیدی، احتمال بالای واکنش بازار به آن محدوده است. تعیین حمایت یا مقاومت بازار کار آسانی است. در نمودار به دنبال نقاطی باشید که قیمت چندین بار به آن ها واکنش نشان داده است، سپس با رسم یک خط افقی، این نقاط را به طور تقریبی به هم وصل نمایید. وقتی بازار به این سطح نزدیک شد، انتظار واکنش بازار را داشته باشید.
نکته ای که بایستی به آن توجه شود، تقریبی بودن سطوح حمایت و مقاومت است. گاهی اوقات سطوح حمایت یا مقاومت بازار می توانند یک محدوده باشند، محدوده ای که می تواند بین ۱۰ تا ۱۵ پیپ یا گاها تا ۵۰ پیپ هم وسعت داشته باشند. پس همواره دقت کنید که سطوح حمایت مقاومت به جای اینکه تنها یک نرخ قیمتی باشد، می تواند یک محدوده قیمتی باشد.
سریع ترین روش برای تعیین حمایت یا مقاومت در بازار بدین گونه است که به نمودار نگاه کنید و به دنبال سطحی باشید که قیمت در بالا (حمایت) یا زیر آن (مقاومت) بسته شده باشد، و سپس در آن سطح یک خط افقی رسم کنید. برای مثال، اگر کندل های قیمتی، چندین بار در بالای نرخ ۱٫۲۵۰۰ بسته شده باشند، آنگاه می توان ادعا کرد که این سطح حمایت بازار است، و در صورت اُفت قیمت ها تا محدوده ۱٫۲۵۰۰، امکان بازگشت بازار بسیار بالاست ( یعنی تعداد خریداران از فروشندگان بیشتر خواهد شد).
همان طور که در نمودار زیر مشاهده می شود، کندل های قیمتی بازار یا در زیر خط افقی قرار دارد یا در بالای آن. یعنی در دوره ای از زمان، این سطح، نقش مقاومت را داشته و در دوره ای دیگر نقش حمایت را. می توان دید که کندل های قیمتی چندین بار اقدام به عبور از این سطح کلیدی کرده اند، اما در نهایت تنها دنباله کندل در زیر یا بالای خط افقی قرار گرفته است، نه بدنه آن. که این به معنی واکنش بازار به سطح کلیدی اشاره شده است.

تبدیل مقاومت به حمایت

در نمودار بالا، مقاومت بازار تبدیل به حمایت شده است. این قوی ترین سطح کلیدی نمودار محسوب می شود و بهترین سطح برای معامله کردن است. هر چه تعداد تبدیل های یک سطح کلیدی از حمایت به مقاومت و برعکس بیشتر باشد، قدرت آن سطح بیشتر خواهد بود.
زمانیکه قیمت به سطح حمایت یا مقاومت نزدیک می شود، بازار شاید سریعا واکنش نشان ندهد، یعنی واکنش بازار می تواند زمان بر باشد. همچنین به یاد داشته باشید، که قیمت همواره به خط حمایت یا مقاومت برخورد نمی کند و گاها از نزدیکی آن بر می گردد.
هیچ ضمانتی وجود ندارد که قیمت ها به حمایت یا مقاومت واکنش نشان دهند، اما تجربه ثابت کرده که احتمال واکنش بازار به سطوح کلیدی همواره بالاست، که می توان از این احتمال سود برد. در این میان مسلما سایر عوامل هم می توانند احتمال واکنش بازار به حمایت یا مقاومت را تشدید یا تضعیف کنند، بر فرض مثال اگر در روند صعودی باشیم، بازار به حمایت برسد و در این حمایت هم شاهد ظهور یکی از الگو های حرکات قیمتی باشیم (اصل انطباق)، می توان انتظار برگشت مثبت قیمت ها را از حمایت داشت.

.
حمایت و مقاومت سطوحی هستند که نا برابری میان دو نیروی اصلی بازار، یعنی خریداران و فروشندگان را نشان می دهند. در سطوح حمایتی، همواره تعداد خریداران از فروشندگان بیشتر است، به همین دلیل قیمت با رسیدن به سطح حمایت، به سمت بالا بر می گردد. در سطوح مقاومتی، تعداد فروشندگان از خریداران بیشتر است، به همین دلیل، قیمت با رسیدن به مقاومت، به سمت پایین بر می گردد.
در بخش قبلی به بررسی مفاهیم اوج و کف قیمتی پرداختیم. اوج سطوح حمایت/مقاومت قیمتی معمولا نقش مقاومت را ایفا می کند. یعنی با نزدیک شدن قیمت به اوج قیمتی قبلی، احتمال واکنش منفی بازار وجود دارد. به طور مشابه، کف قیمتی هم معمولا نقش حمایت را ایفا می کند. با رسیدن قیمت به کف قیمتی قبلی، شانس جهش صعودی یا برگشت صعودی بازار بسیار بالاست. با این حال یکی از آسان ترین و در عین حال قوی ترین روش ها، بررسی واکنش نمودار قیمتی است. در نمودار های قیمتی، سطوحی وجود دارند که بازار بار ها به آن ها واکنش نشان داده است. یعنی قیمت با رسیدن به سطح خاصی به سمت پایین برگشته و یا برعکس به سمت بالا صعود کرده است. هر چه تعداد واکنش های بازار به یک سطح قیمتی بیشتر باشد، آن سطح هم از قدرت سطوح حمایت/مقاومت بالایی برخوردار است. پس این می تواند یک گزینه مناسب برای حمایت یا مقاومت باشد.
به طور مثال به نمودار زیر توجه کنید، در اینجا اوج های قیمتی با خط چین قرمز و کف های قیمتی با خط چین سبز مشخص شده اند.

اوج و کف قیمتی در نقش مقاومت و حمایت

همان طور که در بالا مشاهده می شود، جفت ارز یورو / دلار آمریکا از محدوده ۱٫۱۱۸۰ دلاری موج صعودی را شروع کرده و در ادامه تا ۱٫۱۳۲۲ صعود کرده است، این اوج موج صعودی است. اما بالاترین قیمت بسته شده، در محدوده ۱٫۱۲۹۴ قرار دارد. کف قیمتی بعدی هم در قیمت بسته شدن ۱٫۱۲۵۹ و پایین ترین سطح قیمتی موج اصلاحی در ۱٫۱۲۴۶ قرار دارد. به طور کلی می توان گفت که نرخ های اعلام شده برای اوج های قیمتی، مقاومت بازار هستند. نرخ های اعلام شده برای کف های قیمتی هم سطوح حمایتی نمودار قیمتی هستند.
در ادامه شاهد هستیم که قیمت با نزدیک شدن به هر کدام از این سطوح با واکنش بازار مواجه شده است. کف های قیمتی که نقش حمایت را ایفا می کنند، موجب صعود قیمتی شده اند. اوج های قیمتی هم که نقش مقاومت را ایفا می کنند، موجب کاهش قیمت یورو در برابر دلار آمریکا شده اند.
نکته ای که در نمودار وجود دارد، یکی از ویژگی های اصلی سطوح حمایت و مقاومت است. سطوح حمایت و مقاومت معمولا با حرکات بازار مقابله می کنند، اما بعد از مدتی این سطوح شکسته می شوند. شکست سطوح حمایت و مقاومت، ماهیت این سطوح را تغییر می دهد، اما تغییری در قدرت آن ها ایجاد نمی کند. یعنی اگر حمایت شکسته شود، به مقاومت تبدیل می شود، اما مقاومت جدید همان قدرت حمایت قبلی را خواهد داشت. همچنین اگر مقاومت بازار شکسته شود، سطح مقاومتی به حمایت تبدیل خواهد شد.
به طور کلی می توان گفت که قدرت حمایت و مقاومت، به تعداد برخورد های بازار و واکنش های قیمت به این سطوح بستگی دارد و در عین حال تعداد تبدیل حمایت به مقاومت و بالعکس، بر قدرت آن سطح کلیدی هم می افزاید.
در مثال بالا، مقاومت ۱٫۱۲۹۴ بعد از شکسته شدن به حمایت تبدیل شده و در ادامه که قیمت به این سطح نزدیک شده، جفت ارز یورو / دلار با واکنش قوی بازار مواجه شده است.

حمایت و مقاومت های پیش روی بیت کوین کدامند؟

در زمان نگارش این خبر، قیمت بیت کوین در روند نزولی قرار دارد اما اگر بیت کوین بتواند خود را به ۴۰ هزار دلار برساند، ارز های دیجیتال لئو، مانا، KLAY و تزوس (XTZ) ممکن است اولین ارز هایی باشند که بازیابی می‌ شوند.

به نقل از مجله کوین تلگراف، تنش‌ های نظامی اخیر روسیه و اوکراین باعث به وجود آمدن ترس در بازارهای مالی از جمله ارزهای دیجیتال شده است. این رویداد احتمالا باعث افزایش فشار فروش بیت کوین خواهد شد. قیمت بیت کوین در حال حاضر به کمتر از سطح حمایتی مهم ۳۹۶۰۰ دلار رسیده است.

با وجود این رویداد خطرناک پیش رو، همچنان برای سرمایه گذاران تحلیل های امید بخشی از برخی از تحلیلگران و منابع تحلیلی وجود دارد. برای مثال گلس‌ نود نشان می‌ دهد که بیش از ۶۰٪ موجودی بیت کوین، بیش از یک سال است که در هیچ تراکنشی استفاده نشده است. این نشان دهنده رغبت کم هولدر های بلند مدت برای فروش در روند نزولی است.

مایک مک‌ گلون (Mike McGlone) استراتژیست ارشد کالا در Bloomberg Intelligence معتقد است که بیت کوین هفته سختی را پیش رو داشته باشد و بعید است که نرخ سطوح حمایت/مقاومت تورم کاهش یابد. با اینحال، وی انتظار دارد که بیت کوین در سال جاری روند صعودی قدرتمندی را تجربه کند.

در ادامه خبر به بررسی ۵ ارزی که با رشد بیت کوین بازیابی می شوند را بررسی خواهیم کرد.

تحلیل تکنیکال بیت کوین (BTC)

یکی از نشانه های قدرتمند فروش در بیت کوین، شکست خوردن گاو ها برای حفظ سطح حمایتی ۳۹۶۰۰ دلار است. میانگین متحرک ۲۰ روزه (۴۱۱۹۳ دلار) نیز نزولی است و اندیکاتور (RSI) نیز در حال نزدیک شدن به محدوده فروش است.

پس میتوان نتیجه گرفت که در حال حاضر خرس ها کنترل بازار را در دست دارند.

اگر قیمت بیت کوین در زیر ۳۹۶۰۰ دلار باقی بماند، ممکن است فشار فروش بیشتر شود و در نتیجه محدوده حمایتی بعدی، ۳۶۲۵۰ الی ۳۵۵۰۷ دلار خواهد بود. اما بعید است که گاوها این محدوده را از دست دهند چون در صورت شکستن این محدوده، ریزش به کف قیمت ۳۲۹۱۷ دلار که در روز ۲۴ ژانویه (۴ بهمن) بود، بسیار هموارتر می شود. هرچه مدت زمان بیشتری قیمت بیت کوین در زیر ۳۹۶۰۰ دلار بماند، احتمال وقوع روند نزولی بیشتر می‌ شود.

از طرف دیگر، اگر بیت کوین از سطح کنونی رشد کند و ۳۹۶۰۰ دلار را به بالا بشکند، به معنای وقوع فاز انباشت در سطوح قیمتی پایین خواهد بود. در نهایت احتمال دارد گاو ها قیمت را روی EMA ۲۰ روزه هل دهند.

اگر گاو ها به دنبال یک بولران جدید هستند باید از سطح مقاومتی ۴۵۸۲۱ دلار عبور کنند.

اگر خریداران نتوانند قیمت بیت کوین را روی ۳۹۶۰۰ دلار برسانند، یعنی در سطوح بالاتر تقاضا وجود ندارد در نتیجه فروشندگانی که قیمت را به زیر ۳۹۶۰۰ دلار رسانده‌ اند قدرت خواهند گرفت.

در این بین، اندیکاتور RSI نیز نزول کرده و وارد محدوده اشباع فروش شده است. ازین رو امکان دارد که بازار، کمی صعود را تجربه کند یا قیمت کوتاه مدت تثبیت شود.

اگر قیمت رشد کند و خریداران موفق شوند که از سطح مقاومت به خوبی دفاع کنند، ممکن است قیمت بیت کوین دوباره به ۳۶۰۰۰ دلار برسد. در جهت مخالف اگر خریداران بتوانند سطح ۴۱۰۰۰ دلار را بشکنند، سناریوی نزولی در کوتاه مدت منتفی خواهد بود.

تحلیل تکنیکال لئو (LEO)

ارز لئو (LEO) بعد از این که ATH خود را در قیمت ۸.۱۴ دلار در تاریخ ۸ فوریه (۱۹ بهمن) ثبت کرد، وارد فاز اصلاحی شد. فروشندگان موفق شدند که قیمت این ارز دیجیتال را به زیر سطح فیبوناچی ۵۰٪ در قیمت ۵.۷۴ دلار برسانند. از آن طرف خریداران تمام تلاش خود را می کنند تا حمایت EMA بیست روزه (۵.۴۵ دلار) را از دست ندهند.

اگر EMA بیست روزه افزایش یابد و اندیکاتور RSI نیز رشد کند، احتمالاً خریداران، برگ برنده را در دست داشته باشند. اگر خریداران قیمت این ارز دیجیتال را به بالای ۶.۲۴ دلار برسانند، ممکن است روند صعودی ادامه یابد. در این صورت می توان انتظار داشت که قیمت لئو به ۷ دلار برسد.

اما اگر خریداران شکست بخورند، فروشندگان با قدرت تمام قیمت را به زیر EMA بیست روزه خواهند رساند. در این صورت، ممکن است حس ترس به معامله‌ گران دست دهد و قیمت به سطح اصلاحی فیبوناچی ۶۱.۸٪ در ۵.۱۸ دلار برسد.

در نمودار ۴ ساعته، قیمت این ارز در محدوده ۵.۵۲ الی ۶.۲۴ دلار قرار دارد. میانگین متحرک نمایی EMA20 و میانگین متحرک ساده MA50 با شیب خنثی در روندی ثابت قرار دارند و RSI نزدیک به نقطه میانی است. پس می توان نتیجه گرفت که شرایط از نظر عرضه و تقاضا برای خریداران و فروشندگان خنثی است.

اگر فروشندگان بتواند مدت بیشتری قیمت را زیر ۵.۵۲ دلار نگه دارند، این توازن به نفع آنها تغییر خواهد کرد. در این صورت قیمت لئو ممکن است به سمت میانگین متحرک ۲۰۰ نزول کند.

در مقابل اگر خریداران بتوانند قیمت را به بالاتر از MA50 برسانند، قیمت لئو می‌ تواند تا ۶.۲۴ دلار رشد کند. در واقع این تنها چالش خریداران برای شروع یک روند صعودی در این ارز دیجیتال است.

دقت داشته باشید که شکست قیمت به بالا یا پایین می‌ تواند غیر واقعی بوده باشد!

تحلیل تکنیکال مانا (MANA)

ارز دیجیتال دیسنترالند (MANA) در تاریخ ۱۶ فوریه (۲۷ بهمن) پس از نزدیک شدن به خط روند نزولی قدرت خود را از دست داد سطوح حمایت/مقاومت و ریزش کرد. علیرغم اینکه در میان مدت و کوتاه مدت قیمت این ارز ریزشی است، اما حمایت هایی که در سطوح پایین تر قرار دارند، بسیار مستحکم تر هستند.

فروشندگان موفق شدند که قیمت مانا را به زیر SMA پنجاه روزه (۲.۸۳ دلار) برسانند. این موضوع، شرایط را برای ریزش قیمت به سطح حمایتی مهم ۲.۴۴ دلار و میانگین متحرک ساده ۲۰۰ روزه (۲.۲۰ دلار) هموار تر کرد.

با این حال اگر قیمت صعود کند و این سطح را به بالا بشکند، خریداران با انگیزه بالا تلاش می‌ کنند که قیمت را به خط روند نزولی برسانند. اگر گاو ها بتوانند از این چالش موفق بیرون آیند، روند صعودی جدیدی را تجربه خواهند کرد.

اگر فروشندگان قیمت را در زیر میانگین متحرک ساده ۲۰۰ روزه نگه دارند، ممکن است فشار فروش افزایش پیدا کند و قیمت مانا به ۱.۷۰ دلار کاهش یابد.

در تایم فریم ۴ ساعته، قیمت مانا در زیر میانگین متحرک ساده ۲۰۰ دوره‌ ای قرار دارد. اگر قیمت نتواند خود را به بالای این میانگین متحرک برساند، ممکن است تا خط حمایتی کانال نزولی ریزش کند. شکست این کانال می‌تواند قیمت مانا را به ۲.۴۴ دلار برساند

اگر مانا بتواند از سطوح فعلی صعود کند، خریداران قیمت را به بالای MA200 خواهند رساند که این می تواند اولین نشانه قدرت گرفتن خریداران باشد. پس از آن می توان انتظار داشت که قیمت تا خط مقاومتی کانال رشد کند.

تحلیل تکنیکال کلایتن (KLAY)

ارز دیجیتال KLAY در تاریخ ۱۶ فوریه (۲۷ بهمن) نتوانست از خط روند نزولی بگذرد و در نتیجه سقوط کرد.

نکته مثبت اینجاست که خریداران اجازه ریزش قیمت تا زیر EMA بیست روزه (۱.۲۳ دلار) را ندادند.

اگر قیمت رشد کند و در بالای میانگین متحرک ساده ۵۰ روزه (۱.۲۷ دلار) بماند، خریداران دوباره قیمت را به منظور شکست خط روند، هل خواهند داد. در نتیجه، قیمت KLAY ممکن است به ۱.۵۰ دلار برسد.سطوح حمایت/مقاومت

در مقابل، کاهش قیمت به کمتر از EMA بیست روزه نشانه قدرت فروشندگان نسبت به خریداران دارند. این سناریو می‌تواند قیمت را به ۱.۱۰ دلار کاهش دهد.

در نمودار ۴ ساعته می توان به وضوح دید که خرس‌ها به شدت مراقب سطح مقاومتی ۱.۳۶ دلار هستند. در عین حال، قیمت ارز دیجیتال Klay از این سطح مقاومتی نزول کرد اما خریداران نگذاشتند که قیمت به زیر SMA50 برسد.

اگر قیمت از سطح کنونی رشد یابد، خریداران در صدد عبور از سطح مقاومتی ۱.۳۱ و ۱.۳۶ دلار خواهند بود. عبور از این سطوح می‌تواند شرایط را برای افزایش قیمت به ۱.۵۰ دلار فراهم سازد.

تحلیل تکنیکال تزوس (XTZ)

تزوس (XTZ) در تاریخ ۱۰ فوریه (۲۱ بهمن) از خط روند نزولی برگشت و نتوانست آن را به بالا بشکند. پس می توان نتیجه گرفت که خرس ها همچنان کنترل را در دست دارند. نقشه ی فروشندگان برای قیمت، رساندن آن به خط روند صعودی است.

خط روند صعودی از ماه مارس (اسفند) ۲۰۲۰ تاکنون به عنوان سطح حمایتی مهم عمل کرده است. در نتیجه، احتمالا خریداران پس از برخورد قیمت با این خط، به صورت تهاجمی وارد بازار شوند. پس از آن انتظار می رود که قیمت به بالای خط روند نزولی (رنگ سبز در نمودار فوق) برسد.

در صورت موفق شدن خریداران، ممکن است روند صعودی قدرتمندی در تزوس آغاز شود. اما اگر قیمت به زیر خط روند صعودی برسد، سناریوی صعودی تزوس به کل شکست خواهد خورد چرا که روند به کل به نزولی تغییر خواهد کرد.

در نمودار ۴ ساعته تزوس می توان به وضوح قدرت خرس ها را مشاهده کرد. در حال حاضر قیمت این ارز دیجیتال به سطح اصلاحی فیبوناچی ۶۱.۸٪ بر روی قیمت ۳.۳۲ دلار قرار دارد که برای خریداران بسیار با اهمیت است. اگر این سطح حمایتی بشکند، احتمالا شاهد رسیدن قیمت به سطح اصلاحی فیبوناچی ۷۸.۶٪ در قیمت ۲.۹۸ دلار و سپس به خط روند صعودی باشیم.

اولین نشانه مثبت برای خریداران، قرار گرفتن قیمت روی EMA20 است. امید است که فشار فروش کاهش یابد. در صورت عبور از میانگین متحرک ساده ۵۰، احتمال تغییر روند کوتاه‌مدت وجود دارد.

بکارگیری فیبوناچی اصلاحی با خطوط حمایت و مقاومت

همانطور که تا به امروز در آموزش هایمان گفته ایم، استفاده از سطوح فیبوناچی در تحلیل ها می تواند کاملا سلیقه ای باشد. مفهوم این جمله یعنی گاهی ممکن است یک معامله گر این سطوح را از سقف و کف A و B آن ها را رسم کند و معامله گر دیگر از نقاط C و D. با این وجود در این راستا روش هایی وجود دارد که با استفاده از آن ها می توانید احتمالات را به نفع خود افزایش دهید. باید بدانید ابزار فیبوناچی بسیار کاربردی و مفید است اما طبق توصیه ما نباید به تنهایی از آن استفاده کنید، به همین دلیل ما د راین مقاله به بررسی موضوع بکارگیری فیبوناچی اصلاحی با خطوط حمایت و مقاومت خواهیم پرداخت.

بکارگیری فیبوناچی اصلاحی با خطوط حمایت و مقاومت

یکی از بهترین راه ها برای شما استفاده از ابزار فیبوناچی اصلاحی این است که در کنار آن سطوح حمایت و مقاومت را شناسایی و تحلیل کنیم که آیا این سطوح با فیبوناچی اصلاحی نیز همخوانی دارند یا خیر؟!

اگر که سطوح هر دو مورد (فیبوناچی روی سطوح حمایت و مقاومت) باشد و شما طبق بررسی ها آن خطوط را با سایر نقاط قیمتی که اغلب تریدر ها نیز آن ها را زیر نظر دارند ترکیب کنید، به احتمال زیاد قیمت به آن مناطق واکنش نشان می دهد.

حالا برای این که از این موضوع درک بهتری داشته باشید، می خواهیم موضوع ترکیب فیبوناچی اصلاحی و ترکیب آن با سطوح حمایت و مقاومت را با یک مثال توضیح دهیم و بررسی بیشتری داشته باشیم.

همانطور که مشاهده می کنید در ادامه برایتان نمودار روزانه USD/CHF را آورده ایم.

همانطور که می بینید، جفت ارز مورد نظر ما در شرایط اخیر روند صعودی داشته است، کندل های سبز رنگ نمودار به طور کامل بیانگر این موضوع هستند.

حالا شما تصمیم بر این دارید که وارد به معامله در این جفت ارز شوید، سوال اصلی که پیش می آید این است، “چه زمانی باید وارد معامله شوم؟”

خب برای این کار ابتدا ابزار فیبوناچی اصلاحی را باز می کنید و در آن کم ترین سطح را برای کف و بالاترین را برای سقف آن در نظر می گیرید.

با تعیین نقاط حمایت و مقاومت بررسی نمودار برایتان بسیار ساده تر خواهد شد.

تعیین نقطه ورود به معامله با استفاده از ابزار فیبوناچی اصلاحی

حالا که چارچوبی کلی برای یک ورود نسبتا مستحکم را دارید، می توانید از خود این سوال را بپرسید که “کجا باید وارد شوم؟”

اگر به تصاویر قبل نگاه کنید متوجه می شودی که قیمت جفت ارز دلار/فرانک 1.0510 در گذشته دارای سطح مقاومت خوبی بوده است و حتا با 50.0 % سطوح فیبوناچی نیز روی هم افتاده اند.

اما در حال حاضر این نقطه حمایت شکسته شده و می تواند نقطه مناسبی برای خرید و حمایت باشد.

بنابراین در این مثال اکر سفارش خود را در اطراف 50.5 درصد فیبوناچی قرار دهید، ریسک کم تری کرده و خیالتان را راحت کرده اید! اما خب احتمالا باید لحظات پر استرسی را تجربه کنید.

در تصویر بالا مشاهده می کنید که قیمت سطح حمایت خود را لمس کرده اما نتوانسته آن را ببندد. در نتیجه جفت ارز مورد نظر از سقف تعیین شده عبور کرده و یک روند صعودی را ادامه داده است.

نتیجه گیری کلی که از این مطلب می توان داشت این است که شما در تحلیل های خود و هنگام رسم نمودار با ابزار باید به دنبال سطوح قیمتی باشید که در گذشته مناطق مورد توجهی بوده اند.

دلیل واکنش قیمت به سطوح فیبوناچی اصلاحی

اگر به مطالب عنوان شده دقت کافی کرده باشید، با توجه به مثال عنوان شده متوجه می شوید که احتمال بیشتری وجود دارد که قیمت به این سطوح واکنش نشان دهد. چرا؟

دلیل این امر را می توان به 2 مورد دسته بندی کرد: 1-یا مقاومت قبلی می تواند منطقه خوبی برای خرید فروش باشد چرا که دیگر معامله گران نیز این سطوح را همچنان تحت نظر دارند. و 2- با توجه به اینکه سایر معامله گران نیز از ابزار فیبوناچی استفاده می کنند، ممکن است که آن ها نیز به دنبال این باشند که از این سطوح برای ورود استفاده کنند.

نتیجه گیری این است که نقطه ای که معامله گران به سطوح حمایت و مقاومت نگاهی یکسان دارند، این احتمال که حجم زیادی از سفارشات در آن نقاط قیمت وجود داشته باشد بسیار زیاد است. چرا که نوسانات بازار تا حد بسیار سطوح حمایت/مقاومت زیادی تابع عرضه و تقاضا در بازار است.

اما این نکته را مد نظر داشته باشید که هیچ تضمینی وجود ندارد که قیمت به این سطوح واکنش نشان دهند، اما با بکارگیری فیبوناچی اصلاحی با خطوط حمایت و مقاومت می توانید با اطمینان بیشتری برای معامله اقدام کنید.

معامله یعنی احتمالات، اگر سعی داشته باشید، احتمال موفقیت های شما در بلند مدت بیشتر خواهد سطوح حمایت/مقاومت شد.

مفاهیم اولیه حمایت و مقاومت

مفاهیم حمایت و مقاومت در سطح معاملات بی شک دو مورد از بحث برانگیزترین ویژگی های تحلیل تکنیکی هستند. بخشی از تجزیه و تحلیل الگوهای نمودار ، این اصطلاحات توسط معامله گران برای اشاره به سطوح قیمت در نمودارهایی استفاده می شود. که مانع عمل می شوند و مانع از حرکت قیمت دارایی در جهت خاصی می شود. در ابتدا، توضیح و ایده پشت شناسایی این سطوح آسان به نظر می رسد. اما همانطور که متوجه خواهید شد ، حمایت و مقاومت می تواند اشکال مختلفی داشته باشد. و تسلط بر این مفهوم دشوارتر از آن است که در ابتدا به نظر می رسد.

نکات کلیدی حمایت و مقاومت

تحلیلگران فنی از سطوح حمایت و مقاومت برای تعیین نقاط قیمتی در نمودار استفاده می کنند. که در آن احتمالات موقت یا معکوس روند غالب را ترجیح می دهند.

روانشناسان بازار نقش عمده ای را ایفا می کنند ، زیرا معامله گران و سرمایه گذاران گذشته را به خاطر می آورند. و به تغییر شرایط واکنش نشان می دهند تا حرکت آینده بازار را پیش بینی کنند.

معامله با پشتیبانی و مقاومت

پشتیبانی سطح قیمتی است. که در آن می سطوح حمایت/مقاومت توان انتظار داشت روند نزولی به دلیل تمرکز تقاضا یا علاقه خرید متوقف شود. با کاهش قیمت دارایی ها یا اوراق بهادار ، تقاضا برای سهام افزایش می یابد. بنابراین خط حمایت ایجاد می شود. در همین حال ، مناطق مقاومتی به دلیل سود فروش هنگامی که قیمت ها افزایش یافته است ، ایجاد می شود.

هنگامی که یک نقطه یا “منطقه” پشتیبانی یا مقاومت مشخص شد. این سطوح قیمت می توانند به عنوان نقاط ورود یا خروج احتمالی عمل کنند. زیرا با رسیدن قیمت به نقطه حمایت یا مقاومت ، یکی از دو مورد را انجام می دهد – برگشتن مجدد از سطح حمایت یا مقاومت ، یا سطح قیمت را نقض کنید و در جهت خود ادامه دهید. – تا زمانی که به سطح حمایت یا مقاومت بعدی برسد.

زمانبندی برخی معاملات بر این باور است که مناطق حمایت و مقاومت شکسته نخواهند شد. این که آیا قیمت توسط سطح حمایت یا مقاومت متوقف می شود یا از بین می رود. معامله گران می توانند روی جهت شرط بندی کنند و می توانند به سرعت تعیین کنند. که آیا درست هستند. اگر قیمت در جهت اشتباه حرکت کند ، موقعیت می تواند در یک ضرر کوچک بسته شود. اگر قیمت در جهت درست حرکت کند. ممکن است حرکت قابل توجهی باشد.

اصول اولیه حمایت ومقاومت

بیشتر معامله گران باتجربه می توانند در مورد چگونگی تمایل سطوح قیمتی به معامله گران از پیش بردن قیمت دارایی زیرین در جهت خاصی ، صحبت کنند. به عنوان مثال ، فرض کنید که جیم بین ماه های مارس و سطوح حمایت/مقاومت نوامبر موقعیتی در سهام داشت. و انتظار داشت ارزش سهام افزایش یابد.

بیایید تصور کنیم که جیم متوجه می شود که قیمت چندین بار در طول چند ماه به بالای 39 دلار نمی رسد. حتی اگر به سطح بالاتر نزدیک شده باشد. در این مورد ، معامله گران سطح قیمت نزدیک به 39 دلار را سطح مقاومت می نامند. همانطور که در نمودار زیر مشاهده می کنید ، سطوح مقاومت نیز به عنوان سقف در نظر گرفته می شوند ، زیرا این سطوح قیمتی مناطقی را نشان می دهد که بنزین رالی در آنها تمام می شود.

سطح پشتیبانی در طرف دیگر سکه قرار دارد. حمایت به قیمتهای نمودار اشاره می کند که با جلوگیری از پایین آمدن قیمت دارایی به عنوان کف عمل می کند. همانطور که در نمودار زیر مشاهده می کنید ، توانایی تعیین سطح پشتیبانی نیز می تواند با یک فرصت خرید همزمان شود ، زیرا عموماً این منطقه ای است که شرکت کنندگان در آن ارزش می بینند و دوباره قیمت ها را بالا می برند.

خطوط ترند

مثالهای بالا نشان می دهد که سطح ثابت مانع از حرکت قیمت بالاتر یا پایین تر دارایی می شود. این مانع ایستا یکی از محبوب ترین اشکال حمایت/مقاومت است. اما قیمت دارایی های مالی به طور کلی به سمت بالا یا پایین روند. بنابراین غیر معمول نیست که شاهد تغییر این موانع قیمتی در طول زمان باشیم. به همین دلیل است که مفاهیم روند و خطوط روند هنگام یادگیری حمایت و مقاومت مهم هستند.

هنگامی که بازار به سمت صعودی حرکت می کند ، با کاهش روند قیمت و شروع حرکت به سمت خط روند ، سطح مقاومت شکل می گیرد. این امر در نتیجه سودآوری یا عدم قطعیت کوتاه مدت برای یک موضوع یا بخش خاص رخ می دهد. اقدام قیمتی حاصله تحت تأثیر “فلات” یا کاهش جزئی قیمت سهام قرار می گیرد و یک قله کوتاه مدت ایجاد می کند.

بسیاری از معامله گران توجه زیادی به قیمت اوراق بهادار خواهند داشت. زیرا به سمت حمایت گسترده تر از خط روند می افتد ، زیرا از لحاظ تاریخی ، این منطقه ای است که مانع از کاهش قابل توجه قیمت دارایی شده است. به عنوان مثال ، همانطور که در نمودار Newmont Mining Corp (NEM) زیر مشاهده می کنید ، خط روند می تواند چندین سال از دارایی پشتیبانی کند. در این مورد ، توجه کنید که چگونه خط روند قیمت سهام نیومونت را برای مدت زمان طولانی تقویت کرد.

از سوی دیگر

وقتی بازار به سمت نزولی حرکت می کند ، معامله گران به دنبال یک سری از قله های نزولی هستند و سعی می کنند این قله ها را با خط روند متصل کنند. هنگامی که قیمت به خط روند نزدیک می شود ، بیشتر معامله گران مراقب هستند که دارایی با فشار فروش مواجه شود و ممکن است وارد یک موقعیت کوتاه شوند زیرا این منطقه در گذشته قیمت را به سمت پایین هدایت کرده است.

حمایت/مقاومت سطح مشخص شده ، چه با خط روند و چه از طریق هر روش دیگری کشف شود ، هر چند که قیمت از لحاظ تاریخی نتوانسته است از آن فراتر رود ، قوی تر تلقی می شود. بسیاری از معامله گران فنی از سطح پشتیبانی و مقاومت خود برای انتخاب نقاط ورود و خروج استراتژیک استفاده می کنند ، زیرا این مناطق اغلب قیمتهایی را نشان می دهند که بیشترین تأثیر را در جهت دارایی دارند. اکثر معامله گران در این سطوح از ارزش زیربنایی دارایی اطمینان دارند ، بنابراین حجم به طور کلی بیش از حد معمول افزایش می یابد. و ادامه معامله گران برای افزایش یا پایین آوردن قیمت را بسیار دشوار می کند.

اعداد گرد

یکی دیگر از ویژگیهای مشترک پشتیبانی/مقاومت این است که قیمت دارایی ممکن است برای عبور از یک عدد دور ، مانند 50 دلار یا 100 دلار برای هر سهم ، مشکل داشته باشد. بیشتر معامله گران بی تجربه تمایل به خرید یا فروش دارایی ها در زمانی دارند. که قیمت آن به یک عدد کامل برسد ، زیرا به احتمال زیاد احساس می کنند. که سهام در چنین سطحی ارزش گذاری می شود. بیشتر قیمت های هدف یا توقف سفارشات تعیین شده توسط سرمایه گذاران خرده فروشی یا بانک های سرمایه گذاری بزرگ در سطوح قیمت گرد به جای قیمت هایی مانند 50.06 دلار قرار می گیرند. از آنجا که تعداد زیادی سفارش در یک سطح قرار می گیرند. این اعداد گرد به عنوان موانع قیمتی قوی عمل می کنند. اگر همه مشتریان یک بانک سرمایه گذاری با هدف پیشنهادی ، به عنوان مثال ، 55 دلار ، سفارشات فروش را سفارش دهند ، برای جذب این فروشها تعداد زیادی خرید نیاز است و بنابراین ، سطح مقاومت ایجاد می شود.

میانگین متحرک

اکثر معامله گران فنی از قدرت شاخص های مختلف فنی مانند میانگین متحرک برای پیش بینی حرکت کوتاه مدت آینده استفاده می کنند. اما این معامله گران هرگز توانایی این ابزارها را برای شناسایی سطوح حمایت و مقاومت درک نمی کنند. همانطور که در نمودار زیر مشاهده می کنید ، میانگین متحرک خطی است که دائماً در حال تغییر است. و داده های قیمت گذشته را هموار می کند و در عین حال به معامله گر اجازه می دهد حمایت و مقاومت را تشخیص دهد. توجه کنید که چگونه قیمت دارایی در میانگین متحرک هنگامی که روند صعودی است. و چگونه در صورت کاهش روند ، به عنوان مقاومت عمل می کند.

معامله گران می توانند از میانگین های متحرک به طرق مختلف استفاده کنند. مانند پیش بینی حرکت صعودی هنگامی که خطوط قیمت از میانگین متحرک اصلی عبور می کنند. یا زمانی که قیمت از میانگین متحرک پایین می آید از معاملات خارج می شوند. صرف نظر از نحوه استفاده از میانگین متحرک ، اغلب سطوح پشتیبانی و مقاومت “خودکار” را ایجاد می کند. اکثر معامله گران دوره های زمانی متفاوتی را در میانگین متحرک خود آزمایش می کنند. تا بتوانند دوره ای را پیدا کنند که برای این کار خاص بهتر عمل می کند.

خطوط مقاومت و حمایت چیست + 4 استراتژی استفاده از آنها

خطوط مقاومت (Resistance) و حمایت (Support) بدون شک یکی از مهم ترین مباحث در تحلیل تکنیکال (Technical Analysis) محسوب می شود که تریدرها و تحلیلگران بسیاری از آنها برای دریافت سیگنال های خرید و فروش استفاده می کنند. در حقیقت سطوح حمایت و مقاومت، نقاطی که روند صعودی یا نزولی قیمت در آنها رخ می دهد را در اختیار تریدرها قرار می دهند. امروز در داناپ به طور کامل سطوح حمایت و مقاومت را مورد بررسی قرار داده و 4 استراتژی فوق العاده برای استفاده از آنها را نیز به شما معرفی خواهیم کرد.

خطوط حمایت و مقاومت چیست؟

استفاده از خطوط حمایت و مقاومت یکی از محبوب ترین تکنیک های مورد استفاده در تحلیل تکنیکال بازارهای مالی محسوب می شود. در حقیقت تریدر با این روش قادر است با سرعتی بالا، نمودار قیمتی را تجزیه و تحلیل کرده و 3 مسئله مهم زیر را در آن شناسایی کند:

• جهت بازار
• شناسایی زمان ورود به بازار (باز کردن پوزیشن معاملاتی)
• شناسایی نقاط خروج از بازار به همراه سود یا ضرر

اگر یک تریدر به 3 پرسش فوق پاسخ دهد، آنگاه می توان گفت در معاملات به سود دهی خواهد رسید. به عبارت دیگر شناسایی سطوح حمایت و مقامت بر روی نمودار به تریدرها در پاسخ به موارد ذکر شده کمک خواهد کرد.

حمایت

سطوح حمایت (سطوح تقاضا) به خطوطی از نمودار گفته می شود که قیمت در آنجا افت کرده اما از آن خط پایین تر نرفته است.

تصویر فوق نشان می دهد که چگونه تراز قیمتی به سمت سطح حمایت کاهش پیدا کرده و سپس با شدت بسیار به سمت سطح مقاومتی برگشته است. از لحاظ تئوریک، خط حمایت به سطوح قیمتی گفته می شود که در آن تقاضا (قدرت خرید) به قدری قوی است که مانع سطوح حمایت/مقاومت از کاهش بیشتر قیمت خواهد شد.

در حقیقت هرچه تراز قیمتی با روند نزولی به سطوح حمایت نزدیک و نزدیک تر می شود، خریداران تمایل بیشتری به خرید آن دارایی نشان خواهند داد. فروشندگان نیز به دلیل عدم سودآوری معامله، تمایلی به فروش دارایی از خود نشان نمی دهند. به عبارت دیگر در این سناریو نیروی تقاضا (خریداران) بر نیروی عرضه (فروشندگان) غلبه کرده و به همین دلیل تراز قیمتی از سطح حمایت پایین تر نمی رود.

مقاومت

سطوح مقاومت (سطوح عرضه) نیز همانطور که در تصویر قبل مشاهده کردید به خطوطی از نمودار گفته می شود که تراز قیمت در آنجا افزایش پیدا کرده اما از آن سطح بالاتر نمی رود. تصویر قبلی نشان می دهد که چگونه تراز قیمتی به سمت نقطه مقاومت صعود کرده و سپس با شیب بسیار زیادی تغییر جهت داده است.

سطح مقاومت تراز قیمتی است که در آن نیروی عرضه (قدرت فروش) به قدری مطلوب است که از افزایش بیشتر قیمت جلوگیری به عمل می آورد. دلیل اصلی این موضوع این است که هرچه قدر تراز قیمت با روند صعودی به سمت نقطه مقاومت پیش می رود، فروشندگان تمایل بیشتری به فروش پیدا کرده و خریداران نیز از خرید امتناع می کنند. در حقیقت نیروی عرضه (فروشندگان) بر نیروی تقاضا (خریداران) غلبه کرده و به این ترتیب از افزایش قیمت جلوگیری می شود.

نحوه ترسیم خطوط حمایت و مقاومت

همانطور که در تصویر زیر مشاهده می کنید برای رسم خطوط حمایتی و مقاومتی باید خطوطی را در نمودار رسم کنید که حداقل دو یا سه برخورد با آن سطح داشته باشد. هرچه تعداد برخوردها با این خطوط بیشتر باشد این خطوط از حمایت یا مقاومت قوی تری برخوردار هستند.

4 استراتژی برای استفاده از خطوط مقاومت و حمایت

1- استراتژی Range Trading

استراتژی معاملاتی محدوده ای یا همان رنج تریدینگ در فضای بین سطوح حمایت و مقاومت اتفاق می افتد. در این شرایط تریدرها تمایل دارند در نقاط حمایت خرید کرده و در نقاط مقاومت دارایی خود را به فروش برسانند. اگر این فضا را همانند یک اتاق در نظر بگیریم، آنگاه سطوح حمایت کف اتاق و سطوح مقاومت سقف آن خواهند بود. در حقیقت رِنج ها (Ranges) بیشتر در بازارهایی یک طرفه که هیچ روند مشخصی وجود ندارد ظاهر می شوند.

• نکته : سطوح مقاومت و حمایت همیشه به شکل خطوط صاف نیستند؛ به عبارت دیگر قیمت در برخی اوقات به جای اینکه به شکل یک خط مستقیم باشد، به سمت نقطه خاصی کمانه کرده و از هیچ الگوی خاصی تبعیت نمی کند.

تریدرها ابتدا باید یک محدوده (Range) معاملاتی را مشخص کرده و سپس سطوح مقاومت و حمایت را شناسایی کنند. سطوح مقاومت و حمایت به شکلی واضح در شکل زیر نشان داده است:

در این حالت اگر تراز قیمتی به سمت محدوده حمایت نزدیک باشد، تریدرها سعی خواهند کرد که یک معامله بلند مدت انجام دهند. در صورتی که اگر تراز قیمتی به سمت محدوده مقاومت نزدیک باشد، تریدرها تلاش می کنند که یک معامله کوتاه مدت انجام دهند.

2- استراتژی بریک اوت (BreakOut)

همانطور که مشاهده کردید بازار در برخی اوقات دچار حالت رنج می شود که در آن جهت روند قیمتی از الگوی خاصی پیروی نمی کند. البته پس از گذر از این مرحله، تراز قیمتی اغلب شکسته شده و مجدداً طبق یک روند خاص به حرکت خود ادامه می دهد.

تریدرها بیشتر به دنبال نقاط breakout (شکست) در زیر سطح حمایت یا بالای سطح مقاومت می گردند و از این طریق بر روی حرکت تراز قیمت (Momentum) در یک جهت سرمایه گذاری خواهند کرد. اگر این حرکت قیمت به قدر کافی قوی باشد، آنگاه می تواند روند (Trend) جدیدی را آغاز کند. با این حال تریدرهای با تجربه برای شناسایی نقاط شکست دروغین معمولا قبل از انجام معامله منتظر یک پول بک (Pullback) می مانند.

برای مثال، نمودار زیر سطح حمایت بسیار قدرتمندی را نشان می دهد که قبل از افت قیمت توسط فروشندگان وجود داشته است. بیشتر تریدرها ممکن است نسبت به این نقطه بی توجه باشند و با عجله معاملات کوتاه مدت خود را آغاز کنند. البته تریدرها باید قبل از انجام معامله منتظر شکست (تلاش خریداران برای به دست آوردن کنترل قیمت) در بازار باشند. در سناریوی زیر، تریدرها با مشاهده Pullback باید منتظر باشند تا بازار همچنان به سمت پایین حرکت کند و با توجه به آن در نقطه ای مناسب معامله خود را انجام دهند.

3- استراتژی خط روند (Trendline)

خط روند برای هر دو سطح حمایت و مقاومت مورد استفاده قرار می گیرند. شما می توانید به سادگی خطی رسم کنید که چند نقطه اوج قیمت در یک روند نزولی یا چند نقطه افت قیمت در یک روند صعودی را به یکدیگر متصل کند. در یک روند قوی، تراز قیمتی به شکل صعودی و در جهت روند به حرکت خود ادامه می دهد، بنابراین تریدرها باید به دنبال فرصت های خرید/فروش در جهت حرکتی روند باشند و از این طریق معاملاتی با احتمال موفقیت و سودهی بالاتری را انجام دهند.

4- استراتژی میانگین متحرک (Moving Averages)

میانگین متحرک در حقیقت به عنوان حمایت و مقاومت داینامیک مورد استفاده قرار می سطوح حمایت/مقاومت گیرد. محبوب ترین میانگین های متحرک در بازه زمانی 20 تا 50 روزه هستند. البته بازه زمانی میانگین متحرک برای استفاده از اعداد فیبوناچی به 21 تا 55 روز تغییر خواهد کرد. برخی از تریدرها از بازه زمانی 100 الی 200 روزه نیز استفاده می کنند، به طور کلی تریدر می تواند بازه زمانی دلخواه خود را اجرای استراتژی میانگین متحرک انتخاب کند.

در نمودار زیر مشخص است که میانگین متحرک 55 روزه (55 MA) ابتدا در بالای خط مقاومت بازار حرکت کرده است، سپس روند بازار شکل معکوس به خود گرفته و 55 MA به سطح حمایتی تبدیل شده است. تریدرها با استفاده از این استراتژی متوجه خواهند شد که آیا بازار روند صعودی خود را حفظ می کند یا اینکه در نهایت دچار شکست می شود.